オラクルのクレジット・デフォルト・スワップ（CDS）リスク指標が過去最高水準に急上昇

7月19日、Oracleのクレジットリスク指標が過去最高を記録し、AI投資ブームの持続可能性に対する市場の深い懸念を反映しました。ICE Data Servicesによると、Oracleのクレジット・デフォルト・スワップ（CDS）スプレッドは金曜日に約10ベーシスポイント上昇し198.23となり、3月27日に記録した従来のピーク198.18を上回る歴史的な終値をマークしました。これは、Oracleの債務がデフォルトするリスクに対して投資家がヘッジするコストが前例のない水準に達したことを示しています。OracleはBloomberg U.S. Investment-Grade Corporate Bond Index内で約1170億ドルの債券を保有しており、同指数のうち金融セクター以外で最大の企業となっています。一方、新しいAIモデルKimi K3のリリースによって既存AI製品の競争力に対する懸念が高まり、テック株全体に圧力をかけています。これらの要因が重なり、Oracleの積極的な設備投資戦略およびAI投資のリターン見通しに対する市場の疑念を一層深めています。