韓国のMeritz Securities：「今はSamsungおよびSK Hynixの株式を売却する時期ではなく、市場には重大な誤判断が存在している」

BlockBeats News、7月17日 ― 韓国のMeritz Securitiesのリサーチャー、Kim Sunwoo氏は、市場がSamsung ElectronicsとSK Hynixのファンダメンタルズについて大きな誤解をしていると述べました。彼は、半導体セクターの現在の評価は断片的な情報や近視眼的で悲観的な見通しに基づくべきではないと考えています。

SK Hynixが大手テクノロジー企業と割引価格で長期供給契約を結んでいるという噂について、Kim Sunwoo氏は、その取り決めは単なる価格譲歩ではなく、AI主導およびAIデータセンターマーケットでの早期需要を確保するための戦略的投資であると説明しました。同社は、合弁事業や提携を通じて中長期の顧客基盤を拡大しています。

彼は、今年後半のDRAMの需給比率が75%〜80%にとどまり、来年にはさらに60%台まで低下する可能性があると予想しています。本当の最終需要のみを考慮しても、需給比率は約70%と見込まれ、供給不足がさらに深刻になるとしています。

Kim Sunwoo氏は、Samsung Electronicsの自社株買いや消却、配当、さらにSK Hynixの特別配当の可能性が市場の懸念を和らげるのに役立つと考えています。また、両社ともに現在、大幅な過小評価および過度な修正が生じている段階にあると述べました。