韓国中央銀行は、記録的なNDF取引リスクを注視しています。

```htmlGolden Ten Dataが7月14日に報じたところによると、主要な外貨為替規制機関として、韓国中央銀行はオフショアフォワード取引を為替レート上昇の原因のひとつと見なしている。韓国中央銀行が14日に発表した「国際金融と外為市場の動向」報告書によると、第2四半期に外国人投資家が参加した元本なし決済オフショアフォワード外貨（NDF）契約の1日あたりの取引量は227.7億ドルに達し、前四半期の189億ドルから38.7億ドル増加した。この数値は2018年の統計開始以来、四半期ごとの過去最高を記録し、同時期の現地通貨為替ヘッジ関連商品全体の取引量（300億ドル）の76％を占める。NDFは韓国外市場で取引されるオフショアフォワード契約であり、投資家や企業はこの種の契約を利用してドルとウォンの為替変動リスクをヘッジしている。ある見方では、夜間のオフショア市場の為替レートと取引量が翌日の韓国国内市場に影響し、「尻尾が犬を振る」（つまり副次的な市場が主要市場を左右する）現象を引き起こすとも言われている。また、規制が比較的緩やかなため、市場が投機勢力による影響を受けやすい懸念も存在している。```