リサーチレポート｜CICC：Yum Chinaの第2四半期の既存店売上高は前四半期比で改善が見込まれ、「アウトパフォーム」評価を維持

格隆汇6月30日｜China International Capital Corporationはリサーチレポートを発表し、Yum Chinaの第2四半期の既存店売上高が前四半期比で改善する見通しがあり、通年の営業利益率もわずかながら向上の余地があると予想しました。Yum ChinaはPizza Hutブランドの中国における全権利の買収を予定していると発表しており、China International Capital Corporationはこれが1株当たり利益の増加や経営の柔軟性向上に寄与し、ブランドの発展を加速させるだろうと見込んでいます。また、同社が製品とモジュールの継続的なイノベーションや絶え間ないマーケティング活動の展開を通じて、既存店パフォーマンスの堅調さを維持できると高く評価しています。同社は業績予想を据え置き、Yum China米国株に対し「業界アウトパフォーム」の評価と目標株価61ドルを維持しています。これは2026年および2027年の調整後PERが約21倍および18倍に相当します。