「白毛の株神」Serenity：みずほリサーチによると、CPOおよび800V直流配備には遅延が全くなく、最近関連セクターの急落は全くの誤解によるものだ

BlockBeatsの報道によると、6月17日、「白毛股神」SerenityはMizuho Securitiesの最新レポートをリツイートし、最近のCPO関連株の集中売却は完全に愚かなミスリーディングな相場であるとコメントした。

Mizuhoのレポートによれば、市場が心配しているCo-Packaged Optics（CPO）の量産遅延や800V DC展開の遅れはいずれも根拠がなく、両技術ルートは予定通り進行しており、量産ウィンドウは2028年から2029年に維持される見込みとした。NVIDIAのCPOスイッチ（3.2T Spectrum-X）の2027年大量需要により、Mizuhoは光エンジン（OE）の出荷予測も同時に上方修正した。

技術路線について、MizuhoはInP DFBレーザーがCPOの長期的な主流方向であり、$SIVEを関連銘柄として指名した。VCSELとmicroLEDは、ラック内の短距離やチップ間1.6T超のインターコネクトシナリオで十分に検証されておらず、短期的には主流の代替品になりにくいとした。800VDCデータセンターの展開については、出荷の増加は2027年に開始され、2028年にさらなる普及が見込まれるという。

NVIDIAネットワーク部門のシニアバイスプレジデントも以前、Spectrum-X Ethernet CPOスイッチに遅れがあるとの噂を公に否定し、量産と顧客への納品は2026年後半に予定通り進行することを確認した。