担保付き翌日物資金調達金利先物が大幅下落、市場は9月を初回利上げの最有力時期と見なす

⑴ 米国の5月非農業部門雇用者数（NFP）発表後、担保付き翌日物資金調達金利（SOFR）先物の各限月契約が激しい売りに見舞われ、レッド・グリーン・ブルーの三つの契約群はいずれも6.125ベーシスポイントから8.5ベーシスポイントの下落となりました。米連邦準備制度理事会（FRB）の政策に非常に敏感なホワイト契約群は、3.2ベーシスポイント下落しました。⑵ 10日移動平均で3.61%のSOFRに基づいて計算すると、9月契約が織り込む25ベーシスポイントの利上げ確率は従来の56%から68%に上昇しました。12月および来年3月の契約では依然として1回の利上げが完全に織り込まれています。7月契約は流動性が低いため、表示されている利上げ確率は40%となっています。現時点の価格設定は、9月のFOMC会合が初回利上げを開始する最有力のタイミングであることを示しています。