大手評価｜Bank of America：Broadcomの目標株価を530ドルに引き上げ、「買い」評価を再確認

格隆汇6月5日｜Bank of America Securitiesが発表したレポートによると、Broadcomの第2四半期決算および第3四半期の見通しは市場予想をわずかに上回る程度だったが、同行は重要な絶対的AI成長が2026会計年度には前年同期比約180%、2027会計年度には前年比で約100%の軌道に乗っていることを強調した。経営陣は高い期待のもと（力強いTPU成長の勢いを考慮して）、以前の2027会計年度の約1,000億ドルのAI売上目標を引き上げなかったが、これはクライアントへの供給制限が続いているため慎重な姿勢を反映していると同行はみている。同時に、複数の新規カスタマイズXPU顧客（Anthropic、Meta、OpenAI、さらに他2社）が今後数四半期にかけて順次本格供給を開始する見込みで、強力なGoogle TPU基盤にさらなる成長エネルギーをもたらすと期待されている。第3四半期のソフトウェアの力強い成長（前年比30%以上増）も、AIテーマに沿った複数の成長ベクトルが存在することを示している。同行は引き続き2030年歴年の1株当たり利益が30ドル以上に達し、2025年から2030年歴年にかけて1株当たり利益の年平均成長率が約40%になると予想している。同行はBroadcomの「買い」評価を再確認し、2026～2028会計年度の収益および1株当たり利益予想を2%～6%引き上げ、目標株価を450ドルから530ドルへ引き上げた。