ローブ氏、「バブル理論」を否定：AIへの投資は“金を無駄にしている”どころではなく、ブームのまだ表面をなぞっているだけ

BlockBeats News、5月30日、Third Pointの創設者であり、240億ドルのヘッジファンドを運用するDan Loebは、AIに対して強気の姿勢を示し、現在のAI熱狂はインターネットバブル時代とは根本的に異なると述べました。Loebは、大手テクノロジー企業が今年AIインフラに7000億ドル以上、来年には1兆ドル以上の総投資を発表していると指摘しています。しかし、これらの企業は非常に高い収益性を持ち、莫大なキャッシュフローを生み出しており、大半の支出は内部資金で賄うことができます。「もしこれらの資本支出がリターンを生むと信じないなら、それはお金をトイレに流すのと同じであり、インターネットバブルの時代とはまったく異なっています。当時はバブルを空売りし、その年はかなりの利益を得ました。」Loebは、現在バリュエーションバブルを感じていないと強調しました。

Loebは、楽観的な見通しを示す例としてAnthropicを取り上げました。同社の最新の資金調達ラウンドでは、評価額が965億ドルに達し、2月の380億ドルから大きく増加しました。同期間中、年間収益は140億ドルから470億ドルへ急増しています。製品の普及率と実用性は急速に成長しており、今後登場する新しいモデルへの期待も高まっています。「AI熱狂の表面を掻き始めたばかりで、企業向け応用レベルも始まったばかりだと非常に説得力のある主張ができます。だから私は楽観主義者の立場です。」Third Pointの3月末時点の最新保有銘柄では、Amazon、Alphabet、Meta、Nvidiaが上位に並んでいます。