ドルが再び強くなり、金は再び圧力を受け、ナスダックは「 高みは寒すぎる」のか？
執筆者：嘉盛グループ シニアアナリスト Jerry Chen
ドルの4日連続の強い上昇でゴールドが圧迫され、テクノロジー株は引き続き上昇を続けています。
今週、米国のCPIとPPIのデータは数年ぶりの高水準を記録し、戦争によるインフレ圧力は明らかに広がっています。FRBはますます大きな利上げ圧力に直面する可能性が高く、これによりドル指数は4日連続で上昇。次の強気筋のターゲットは4月8日に空けた99.30/50のギャップになるでしょう。昨夜の米国債入札の需要が低調だったことで利回りが上昇し、これも間接的にドルの動きを後押ししました。
強いドルによりゴールドは3日連続で調整し、シルバーも昨晩4％急落しました。今週ドルが回復した理由は、国内経済データだけでなく、他国との比較も大きく影響しました。
英国の首相は党内からの圧力を受けて辞任の可能性が高まっており、現在労働党が党内リーダー選挙を行うことに非常に近づいています。ポンドは昨晩0.9％下落し、4日連続の下落となりました。
日本政府が今年度予算追加を検討しているとの報道により日本国債は引き続き売られ、特に長期債の利回りが高騰し、円は下落しました。米ドル/円は昨晩158を突破し、日銀に介入や利上げの動きがなければ、160が次のターゲットとなり、2週間前に介入が発動された水準でもあります。
国際原油価格は昨晩横ばいで推移し、100ドルを維持しました。イランは今週水曜日夜以降、30隻の船がホルムズ海峡を通過したと発表しましたが、それでも大きな供給不足には補いきれておらず、原油価格は高値を維持する可能性があります。
ドルが強い状況や中東の膠着が続いているものの、テクノロジー株は依然として堅調で、中米サミット期間中の市場の高揚感も続いています。双方が合意した初期協定には、米国がNVIDIAのH200チップの輸出を許可することや、Boeingへの発注などが含まれます。NVIDIAの株価は4％を超えて上昇し、時価総額は6兆ドルに迫りました。同社は5月20日に決算を発表予定です。Ciscoも強力な決算発表後に13％急騰しました。
しかし、ドルと米国債利回りの持続的な上昇が市場の楽観的なムードや上昇モメンタムを徐々に弱めることになるのでしょうか？トレーダーは、極端な感情の反転や利益確定の動きに注意する必要があります。
XAUUSD ゴールド日足チャート
今週のドルの反発でゴールドは50日移動平均線を突破できず、3日連続で下落して4650の重要な水準を割り込んだため、弱気トレンドが続く可能性があります。
チャートによると、短期的には4630付近に明確なレジスタンスがあり、金価格は4600付近で一定の抵抗がありますが、ブレイクした場合、次に注目すべきエリアはトレンドラインの4530/60付近です。反発の場合、前回のサポートであった4650/80はレジスタンスに転換する可能性があります。
NASDAQ 100 4時間足
ドルと米国債利回りの上昇が徐々に市場の楽観的なムードや上昇モメンタムを弱めることになるのか、市場の動きが答えを示すでしょう。
チャートによると、トレンドラインと移動平均線の29050付近がNASDAQ 100指数の重要な分岐点となり、マーケットセンチメントに大きな影響を与える可能性があります。28500-28640のエリアを割り込むと、より大きな下方調整の余地が開く可能性があります。
編集者：朱赫楠
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