タイミングが驚くほど正確！ 70億ドルの原油ショートポジションが「正確に売り叩かれる」、“神業的な予測”の頻発で調査が開始

ロイターの最新調査によると、今年3月から4月にかけて、原油市場で大規模かつ「タイミングが極めて正確」な空売り取引が断続的に発生し、総額は約70億ドルに達しました。

これらの取引は、ICE（インターコンチネンタル取引所）とCME（シカゴ・マーカンタイル取引所）という2大エネルギー先物市場にまたがり、ブレント原油やWTI原油先物だけでなく、ヨーロッパディーゼル先物や米国ガソリン先物も含まれています。

これらの操作は主に「ショートポジション」、すなわちトレーダーが事前に先物契約を売却し、原油価格が下落することで安値で買い戻して差益を得るという取引です。

トランプの重要声明発表直前に市場が事前に変動

市場の注目を集めているのは、これら大規模な取引がほぼすべてトランプ前大統領がイランに関する重大政策を発表する直前に正確に現れている点です。

例えば、3月23日にはトランプ氏がイランのエネルギーインフラへの攻撃を延期すると発表する数分前に、市場は突然大量の原油ショートポジションを記録しました。4月7日にはトランプ氏がイランとの停戦を発表する直前にも同様の大規模な売りが発生し、4月17日にはイラン当局者がホルムズ海峡再開を示唆する前にも同じパターンの取引が行われました。4月21日には、トランプ氏が停戦合意延長を発表する15分前にも再び集中的な空売りが現れました。

報道によると、関連のニュース発表後、国際原油価格はほぼ毎回10％以上の大幅な下落を記録しています。

わずか数分で数十億ドル規模の売りが一気に発生

ロイターが取引データを分析したところによれば、3月23日、トランプ氏の軍事行動延期の発表の約15分前、1049～1050GMTのわずか1分間で、トレーダーは約2万枚のブレント原油およびWTI原油先物契約を集中的に売却しました。

同時に、マーケットではヨーロッパディーゼル先物や米国ガソリン先物でも大量の売りが入っていました。これら全てのエネルギー先物取引の合計は約22億ドルに達したと言われています。

さらに、4月7日の停戦ニュース発表前にも1944～1945GMTの1分間で、約21.2億ドル規模のエネルギー先物ショートが集中して売られました。

これら取引は、市場の出来高が比較的少ない時間帯に発生することが多く、より一層、市場関係者や監督機関の警戒を呼び起こしています。

米司法省、CFTC、CMEが調査に着手か

現在、米商品先物取引委員会（CFTC）がこの関連取引について調査を進めていると報じられています。

ロイターは、米司法省（DOJ）とCMEもこれら異常取引に注目していると伝えています。

ABCニュースは木曜日、米司法省がイラン戦争と関連する26億ドル分の原油取引についてすでに調査を開始していると報じています。

しかし現時点で、ホワイトハウス、DOJ、CFTCはいずれも正式なコメントを発表していません。

「これらの取引は明らかに情報を事前に知っていたようだ」

複数のエネルギー市場の専門家は、これらの取引行為は「極めて異常」と指摘しています。

元Platts原油価格決定システム設計者でOnyx Capital Group幹部のJorge Montepeque氏は、「まず事実を見ましょう。これら取引量は非常に異常で、集中度も高く、しかも重要なニュースの直前に発生しています」と語りました。

CSIS上級研究員でベテラン原油トレーダーのAdi Imsirovic氏も「これらの取引は非常に『インサイダー情報』があるように見える」と述べています。

ニューヨークの弁護士Robert Frenchman氏も「これだけの取引規模ならば監督機関が関心を持たないはずがない」と指摘しました。

一度の取引で数億ドルの利益も

ロイターの試算によると、原油価格が10％以上暴落するたびに、これらのショートポジションは理論上、短期間で数億ドルの利益を得られる可能性があります。

例えば、3月23日にトランプ氏が停戦関連の発表をした後、ブレント原油やWTI原油の価格は一時15％の急落を示し、同時にガソリンやディーゼル先物も約12％下落しました。

市場関係者は、もしこれらの取引が最終的にインサイダー情報に基づくものと証明されれば、近年の世界エネルギー市場における最大規模のインサイダー取引調査の一つとなる可能性があると見ています。