AIへの熱狂が戦争の恐慌を上回り、新興市場の収益予測が過去最高を記録

格隆汇4月14日｜中東情勢が世界市場を揺るがす中、アジアのテクノロジー大手による強力なAI需要が新興市場企業の利益予想を過去最高水準に押し上げているが、停戦合意が続くかどうかが最大の不確定要素となっている。Bloombergのデータによると、アナリストはMSCI新興市場指数構成銘柄の利益予想を23%上方修正しており、これは2009年以来最も速い上昇となっている。中東で紛争が勃発しても、予想は引き続き上昇し、過去6週間で累計約6ポイント上方修正された。これは同指数の構成銘柄が今後12か月で1株当たり利益の成長率が約50%に達し、利益予想が過去最高となることを意味している。 現時点で新興市場株は戦前水準から約3%低いものの、CitiやGoldman Sachsのストラテジストはいずれも、利益予想の継続的な上方修正が市場の力強い回復の土台になっていると見ている。今回の利益予想上方修正の主な原動力は、シリコンバレーのAIインフラをハードウェア面で支えるアジアのテクノロジー企業にある。Samsung ElectronicsやTSMCのデータによれば、戦争勃発初期であってもAIチップ需要が依然として強いことが示されている。