メモリのスーパーサイクルは頂点に達したのか？機関投資家：市場の懸念は過度

格隆汇3月30日｜最近、数ヶ月間続いていたメモリ価格の上昇が突然下落に転じ、市場ではメモリサイクルのピーク到達への懸念が広がっています。市場の追跡データによると、米国の複数の小売業者でDDR5メモリの大幅値下げが見られ、1セットで最大100ドルの減少となっています。CorsairのVENGEANCEシリーズの場合、32GB容量・最大6400MHzのモデルは現在約379.99ドルで販売されており、最近のピークである490ドルから大きく下がり、1セットあたり110ドル以上の値下げとなっています。国内市場でも影響が及んでおり、ある卸業者によれば主流の16Gメモリ価格が「1日で100元以上下がった」とのことで、先行して在庫を積み上げた企業が猛烈に売却しています。スポット市場での冷え込みは急速に資本市場にも波及しています。Micron Technologyの株価は最近の高値から24%以上下落し、Western Digitalも777.60ドルの高値から約21%下落しました。また、先週アメリカのメモリチップセクターの時価総額は約1000億ドル消失しました。価格急落や株価暴落に直面し、市場参加者のメモリ業界の先行きに対する意見は大きく割れています。ある投資家は、従来のメモリの“ブタサイクル”はすでにピークに達したと考える一方、HSBCは、市場の懸念は過度であり、現在はAIによって駆動されるメモリのスーパーサイクルの中盤にあって、HBMなど高級メモリの需要は強く、メモリ不足はあと1～2年続く可能性が高い