EUR/USDは、トランプ氏のイラン休戦推進で米ドルが下落し反発
ユーロは月曜日に米ドルに対して若干回復し、0.37%上昇しました。これは、米国大統領Donald Trumpがテヘランとワシントンとの生産的な会談を受け、5日間の休戦を自身のSNSで発表したことによるものです。EUR/USDは1.1484付近の日中安値から反発し、1.1613で取引されています。
ユーロ上昇―戦争懸念の緩和が石油・米国債利回り・ドルに影響
地政学が主導し、経済データは脇役となっています。週末、米国大統領Donald Trumpは、ホルムズ海峡開放に消極的な場合はイランを壊滅させると発表しました。テヘランは対立をエスカレートさせ、インド洋のディエゴ・ガルシア島に向けて中距離弾道ミサイル2発を発射し、より長距離の攻撃が可能だと示唆しました。これにより中央ヨーロッパも射程に入ることになります。
ウォール街の取引開始前、Trumpは対立を緩和し、米国とイランが過去2日間で非常に良好かつ生産的な会談を行ったと述べました。
イランのメディアはTrumpの発言に異議を唱えましたが、パキスタンのメディアによるとイラン議会議長Ghalibafがイスラマバードで米国関係者とホルムズ海峡問題について話し合ったことが明らかになりました。
リスク選好の改善に伴い、米国株式市場は上昇、米国債利回りは低下、石油価格は急落しました。米ドルはWestern Texas Intermediate（WTI、米国原油ベンチマーク）との正の相関により下落しました。
米ドルインデックス（DXY）は、米ドルを他の6通貨と比較する指標で、0.37%下落して99.13となり、日中高値100.14をつけた後の値です。
それにもかかわらず、CBSは米国関係者がホルムズ海峡にはイランの機雷が約12個存在すると述べたことを報道しました。
大西洋両岸で経済指標がなかったため、トレーダーはFed関係者のコメントに左右されました。サンフランシスコFed議長Mary Dalyは、特に中東の紛争による世界的な不確実性の高まりは、単一の基準経済見通しに頼るよりもシナリオ分析の重要性を高めていると述べました。
彼女は米国経済に2つのシナリオを提示しました。1つ目は地政学的緊張が迅速に緩和し、エネルギー価格が下方修正され一時的なインフレ突発が生じるというものです。
2つ目のシナリオでは、Dalyは長期化する対立がマクロ経済の状況を変化させる可能性があり、エネルギー供給の継続的な混乱が持続的なインフレを引き起こし、経済活動を抑制する恐れがあると警告しました。
シカゴFederal Reserve議長Austan Goolsbeeは最善の状況でもインフレ進展は停滞しており、Fedはそれが解消されるのを待っていると述べました。彼は金利が2026年末までに下がる可能性を楽観的に見ており、インフレが主要なリスクであるとしています。
月曜日、Federal Reserve理事Stephen Miranは、イランの紛争によるエネルギー価格のショックがインフレに及ぼす影響を判断するのはまだ時期尚早だと述べました。彼は労働市場を支えるために金利引き下げが適切だと考え続けていると付け加えました。
FedとECBは金利を据え置き
先週、Federal Reserveや欧州中央銀行（ECB）など主要中央銀行はエネルギー価格の急上昇を受けてタカ派的な据え置きを行いました。
Federal Reserveの場合、スワップ市場はハト派的な見方を後退させており、今年の利下げは予想されていません。
現在、欧州中央銀行（ECB）が4月30日の会合で金利引き上げを行う確率は約64%となっています。Reutersによると、中東の紛争が継続すれば政策担当者が金利引き上げの議論をする可能性があると示されています。
6月の会合での確率は74%とさらに高く、投資家は35ベーシスポイント近い引き上げを織り込んでいるとPrime Market Terminalは伝えています。
EUR/USD価格予測：テクニカル見通し
日足チャートでEUR/USDは1.1614で取引されています。短期的バイアスは弱めのベア傾向であり、スポットは1.2086から引かれた下降レジスタンストレンドラインの下にあるほか、価格は約1.1730のシンプル移動平均が密集しているところで頭打ちとなり、これは上値の壁となっています。RSIの最新値は48付近で、直近のセッションで30を下回る売られ過ぎ領域から反発した後も50中間線を下回っており、ベア圧力は和らいだものの上昇モメンタムはまだ確立されていません。
最初の抵抗は1.1640で、下降トレンド内の破られたエリアと一致しており、その後1.1690と移動平均ゾーンの1.1730が続きます。日中終値がこれらを上抜いた場合、広範なベア構造が挑戦されます。下値は直近で1.1570がサポートとなり、その下は1.1510、さらに深い下値は1.1420で、これらを割り込むとダウントレンドが再開し、さらなる弱含みが示唆されます。
（本ストーリーのテクニカル分析はAIツールの協力により執筆されました。）
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