シリコンバレーは「NVIDIAの時代」に突入!GTCカ ンファレンスは再び半導体セクターを牽引できるか
もし歴史が繰り返されるのであれば、Nvidia (NVDA.US)が開催予定のGTC 2026カンファレンスは、この銘柄に新たなカタリストをもたらす可能性があります。
智通金融APP(Zhihong Finance App)は、アーロン・レックス率いるWells Fargo銀行のアナリストが次のように述べていることに着目しています。「私たちはこのイベントの前にNvidiaを購入する投資家です。もちろん歴史は単純に繰り返されるわけではありませんが、過去数年間、GTC後にNvidia株のパフォーマンスが非常に好調であることを強調したいと思います(GTC後の3ヶ月間にNvidiaはPhiladelphia半導体指数を30%以上上回りました)。」
テクノロジーセクターの投資家たちは間違いなくこのカンファレンスに注目するでしょう。イベントは3月16日から19日にカリフォルニア州サンノゼで開催されます。Nvidiaの情報によれば、OpenAI、Google DeepMind (GOOGL.US)、Meta (META.US)、Microsoft (MSFT.US)、Tesla (TSLA.US)がメインステージや主要セッションに参加予定です。
Nvidia CEO ジェン・スン・ファンは、米東部時間3月16日(月)午後2時に基調講演を行います。また、彼は米東部時間3月18日(水)午後3時30分に業界パネルディスカッションも司会します。
GF Securitiesは、このイベントはNvidiaだけでなく半導体セクター全体のカタリストとなる可能性があると考えています。Nvidiaは第2世代共封入光学(CPO)スイッチを展示すると見られます。同社のアナリストによれば、この技術はTSMC (TSM) の共封入光学技術を利用する可能性がありますが、出荷の拡大は2027年になると予想され、8万台に達すると見込まれています。その他の潜在的な発表内容として、Feynman(フェイマン)シリーズGPUのアップデート、具体的にはKyber NVL576シリーズラックが含まれる可能性があります。
Bank of Americaもカンファレンス前夜にNvidiaに強気姿勢を示し、「買い」レーティングと300ドルの目標株価を改めて表明しました。
Bank of Americaアナリストのヴィヴェク・アリア氏は「2027-28年の公式販売見通しは期待していませんが、Rubinシリーズの量産(2027-28年歴年)に関する詳細はいずれも現在低迷している株価を支える材料となります(現在の予想PERは17倍で歴史的な低水準)、以前Blackwellシリーズの強い量産が累計5,000億ドルの売上をもたらしました」と述べています。
Wells Fargo銀行は、Nvidiaが製品ラインナップの最新情報を提供すると予測しています。
レックス氏は「5,000億ドル以上のラインアップ拡大+期間延長+Nvidiaが公開しているより多くの背景情報、すなわちBlackwellが累計9GW展開済み(比較するとHopperは4.5GW未満)、2024歴年末にBlackwellが出荷されて以来、(2026歴年までの)5,000億ドル以上の目標において、Nvidiaは約2,400~2,500億ドルの収益を既に確保していると推定されます――もしその目標が6,000億ドル以上に引き上げられるならポジティブ要因となるでしょう。Nvidiaが2030年人工知能(AI)インフラ支出が年間3~4兆ドルに達するとの予測を更新するかどうかにも注目しています」と述べています。
GTCの進展が影響を与える可能性のある銘柄には、AMD (AMD.US)、TSMC、Broadcom (AVGO.US)、Intel (INTC.US)、Marvell (MRVL.US)などおよび各種ネットワーク機器企業が含まれます。
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