I forti risultati accendono l’entusiasmo per i chip, SK Hynix vola dell’8%, la borsa sudcoreana schizza al +6%, Kioxia guida il Nikkei con un balzo del 10%
Mercoledì l’indice MSCI Asia-Pacifico è salito dello 0,8%, guidato dal Kospi sudcoreano con un balzo superiore al 6%, grazie ai solidi risultati di SK Hynix che hanno trainato al rialzo tutto il settore dei semiconduttori. Kioxia è schizzata in alto del 10,43%, mentre Ibiden, Taiyo Yuden, Murata e Renesas, tra le altre azioni del comparto chip, hanno registrato forti incrementi. La Reserve Bank della Nuova Zelanda ha sorprendentemente sospeso il rialzo dei tassi di interesse: il dollaro neozelandese è sceso di oltre l’1%, toccando contro l’australiano la maggiore perdita giornaliera dal 2017. Il Brent è risalito dell’1,6%, mentre l’oro ha leggermente corretto verso i 4045 dollari/oncia.
I mercati azionari dell’Asia-Pacifico hanno esteso mercoledì il rally notturno di Wall Street. L'entusiasmo rinnovato per il trading sull’intelligenza artificiale, combinato con il miglior bilancio trimestrale di sempre di SK Hynix, ha spinto i mercati regionali complessivamente al rialzo, mentre gli investitori restano in attesa delle decisioni della Federal Reserve sui tassi e degli aggiornamenti di bilancio dei giganti della tecnologia per avere segnali direzionali.
Mercoledì l’indice MSCI Asia Pacifico è salito dello 0,8%, guidato dall’indice KOSPI della Corea del Sud che ha ampliato il rialzo fino al 6% durante la sessione. I risultati straordinari di SK Hynix hanno trainato verso l’alto anche i titoli semiconduttori come Samsung Electronics, facendo rapidamente crescere il sentiment di mercato. Il Nikkei 225 giapponese è aumentato di oltre l’1% e l’indice S&P/ASX 200 australiano dello 0,8%.
Per quanto riguarda le materie prime, il Brent è rimbalzato bruscamente dopo due giorni consecutivi di calo, crescendo dell’1,6%. L’oro è sceso leggermente dello 0,35%, con l’oro spot a circa 4.045 dollari l’oncia.
I rendimenti dei titoli di stato statunitensi sono rimasti sostanzialmente invariati, con il rendimento del Treasury a 10 anni vicino al 5,00%. L’indice del dollaro è rimasto per lo più stabile. Nel frattempo, la Banca Centrale della Nuova Zelanda ha sorpreso mantenendo i tassi fermi, facendo scendere il dollaro neozelandese di oltre l’1%; il cambio NZD/AUD ha subito il maggior calo giornaliero dal 2017.
Il bilancio record di SK Hynix rafforza il settore semiconduttori
Mercoledì il KOSPI della Corea del Sud ha guadagnato il 6%, inducendo la borsa coreana ad attivare il meccanismo SIDECAR per sospendere gli acquisti programmati. L’indice KOSPI200 ha sfiorato un aumento del 7%.
Secondo Wallstreetcn, SK Hynix ha pubblicato mercoledì i risultati del terzo trimestre, con un utile operativo aumentato di oltre sette volte su base annua fino a 83.33 trilioni di won, superando ampiamente le aspettative di mercato di 77,5 trilioni di won. Le vendite trimestrali hanno superato per la prima volta i 100 trilioni di won, arrivando a 104,62 trilioni (+328% a/a).
La società ha contemporaneamente annunciato un piano di remunerazione agli azionisti per il 2026, di entità totale pari a 100 trilioni di won (circa 75 miliardi di dollari), di cui almeno 30 trilioni in dividendi in contanti e almeno 60 trilioni in buyback o cancellazione di azioni.
La notizia ha spinto il titolo SK Hynix in costante crescita, trainando anche Samsung Electronics, entrambe oltre l’8% al rialzo.
Secondo il direttore di Counterpoint Research, MS Hwang, i risultati di SK Hynix confermano la costante e forte domanda di hardware AI.
L’entusiasmo per l’AI si è trasferito anche alla borsa giapponese, con i titoli di microchip ed elettronica in forte rialzo, sostenendo il Nikkei 225 oltre l’1%.
Il settore dei chip di memoria e dell’advanced packaging ha mostrato la crescita più forte: il colosso della memoria flash Kioxia è schizzato in giornata del 10,43%, il leader nei substrati per il packaging dei semiconduttori Ibiden è salito del 6,88%. I due grandi produttori di condensatori ceramici multistrato Taiyo Yuden e Murata Manufacturing sono saliti rispettivamente del 7,84% e del 5,12%; Renesas Electronics, specialista nei chip per automotive, ha guadagnato il 6,29%, mentre il designer Socionext ha chiuso in rialzo del 4,59%.
Anche le attrezzature per semiconduttori e la supply chain dei materiali a monte si sono rafforzate: il produttore di wafer Shin-Etsu ha guadagnato il 5,46% in un solo giorno, il monopolista delle attrezzature per taglio dei chip Disco è salito del 5,14%, mentre il più grande produttore giapponese di apparecchiature per semiconduttori Tokyo Electron ha guadagnato il 4,71%. Inoltre, il fornitore di materiali elettronici Mitsui Mining & Smelting è salito del 4,48%.
L’entusiasmo per l’AI si riscalda, gli istituti ottimisti sul potenziale recupero
Prima della pubblicazione del bilancio di SK Hynix, il sentiment del mercato sull’AI aveva già iniziato a risollevarsi questa settimana. In precedenza, le azioni statunitensi del settore chip avevano subito una notevole correzione negli ultimi 3-4 mesi, ma lunedì è iniziato un rimbalzo e martedì il Philadelphia Semiconductor Index è salito del 3,6% in una sola seduta, sostenendo il Nasdaq Composite (+1,2%).
Secondo Mike Wilson, chief US equity strategist di Morgan Stanley, il recente recupero dei titoli tecnologici suggerisce che la correzione sta per terminare. Ha dichiarato:
La maggior parte della correzione è già avvenuta, siamo in questa fase da quattro o cinque mesi... il mercato credo abbia digerito tutto in modo molto efficiente.
Anche Michael O'Rourke, chief market strategist di JonesTrading Institution Services, ha rilevato in un rapporto:
Un’ondata di notizie sull’AI ha generato un rimbalzo di sollievo dopo tre settimane di pressione: queste novità hanno rassicurato gli investitori che le grandi aziende AI possono e continuano a investire, anche se le realtà più piccole sono sotto pressione.
Questa settimana il mercato attende i risultati trimestrali di Alphabet, Microsoft e Amazon, che faranno luce sulle prospettive di spesa in capitale per l’AI.
La banca centrale della Nuova Zelanda sorprende lasciando i tassi invariati, il dollaro neozelandese sotto pressione
Mercoledì la banca centrale della Nuova Zelanda ha deciso, con un voto di 4 a 3, di mantenere il tasso ufficiale invariato, al di sotto delle aspettative di mercato di un aumento di 25 punti base.
Dopo la decisione, il NZD/USD è sceso di oltre l’1% e il NZD/AUD ha toccato un calo vicino al 2%, segnando il maggiore ribasso giornaliero dal 2017; il rendimento dei titoli di stato neozelandesi a 2 anni è sceso di 12 punti base nel giorno.
Dai verbali emerge che quattro membri (Anna Breman, Carl Hansen, Prasanna Gai, Rebecca Williams) hanno votato per mantenere i tassi, mentre tre membri (Paul Conway, Hayley Gourley, Karen Silk) erano favorevoli a un rialzo.
Secondo il comunicato, il comitato è unanime nel ritenere che in futuro potrebbe essere ancora necessario inasprire la politica monetaria, anche se il ritmo dipenderà dalle prospettive economiche; il prezzo elevato dei prodotti petroliferi e la svalutazione della valuta potrebbero comportare crescenti rischi di effetti secondari sull’inflazione.
L’indice dei prezzi al consumo australiano del terzo trimestre è stato superiore alle aspettative, spingendo l’AUD a estendere nella giornata un rally fino allo 0,3%, attestandosi a circa 0,7045 USD.
La presidente della Reserve Bank of Australia Bullock ha dichiarato in un discorso che l’inflazione probabilmente rimarrà elevata per un certo periodo; i prezzi globali dell’energia sono molto superiori alle previsioni di agosto e il rischio di una salita dei prezzi sta diventando una realtà. Ha affermato che la banca centrale "non può tollerare un’inflazione elevata e prolungata", e il comitato di politica monetaria discuterà se l’irrigidimento finora adottato sia stato sufficiente.
Il vicepresidente della Reserve Bank of Australia, Hauser, ha aggiunto che i dati CPI del terzo trimestre sono stati superiori alle previsioni di agosto, il livello d’inflazione è "troppo alto", ma non si prevede una recessione per l’economia australiana.
Per quanto riguarda le materie prime, il Brent è rimbalzato del 1,6% dopo il calo dei giorni precedenti, arrivando a circa 111,17 dollari al barile.
L’oro è sceso leggermente dello 0,35%, con l’oro spot a circa 4.045 dollari l’oncia.
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