Il "grande ribassista" Burry si orienta verso opzioni put su Nasdaq e ETF dei semiconduttori, avvertendo un possibile picco entro 9 mesi

Secondo quanto riportato da Zhihong Finance APP, Michael Burry, l'investitore che ha previsto la crisi finanziaria del 2008 grazie alla precisa individuazione dei principali difetti nel mercato dei subprime statunitensi, ha concentrato la maggior parte delle sue scommesse ribassiste sulle opzioni put dell'indice Nasdaq 100 (NDX) e VanEck Semiconductor ETF (SMH), prevedendo che il mercato potrebbe raggiungere il suo picco nei prossimi nove mesi.

Nell'ultimo post sul suo blog Substack pubblicato domenica scorsa, Burry ha dichiarato di aver convertito la maggior parte delle sue posizioni short precedenti in opzioni, affermando che al momento le opzioni put su Nasdaq 100 e VanEck Semiconductor ETF costituiscono quasi tutta la sua esposizione ribassista. Le opzioni put danno agli investitori il diritto di vendere azioni o indici a un prezzo predeterminato prima di una data specifica; se il prezzo scende, è possibile realizzare un profitto.

Burry concentra le scommesse ribassiste sulle tecnologie

Burry ha affermato che le opzioni put su Nasdaq 100 scadranno nell'aprile 2027, e ha aggiunto che, in un ambiente a bassa volatilità, questa posizione è relativamente economica e corrisponde alla sua linea temporale degli investimenti.

“Ritengo che ci troviamo nei 0-9 mesi precedenti la formazione di un importante massimo,” ha scritto Burry, aggiungendo che, con i principali indici azionari che raggiungono nuovi massimi, gli ultimi mesi del mercato toro potrebbero essere estremamente volatili.

Burry ha indicato che il VanEck Semiconductor ETF concentra la propria esposizione su alcune delle azioni di semiconduttori più popolari e sovra-performanti del mercato, rendendolo uno strumento attraente per le sue scommesse ribassiste.

Secondo Burry, NVIDIA rappresenta il 19,6% dell’ETF, TSMC il 9,3% e AMD il 5,6%. Broadcom, Micron Technology, Marvell Technology e Applied Materials coprono ciascuno circa il 5% della posizione.

“Attualmente, quasi tutte le mie posizioni short sono espresse tramite opzioni put su VanEck Semiconductor ETF e Nasdaq 100 Index,” ha scritto.

Le opzioni put di Burry su VanEck Semiconductor ETF scadranno nel giugno 2027 e circa il 20% di queste sono attualmente fuori dal denaro. Si aspetta che il valore di queste opzioni aumenti notevolmente prima che il relativo ETF o l’indice Nasdaq 100 scendano del 20%.

Le altre scommesse ribassiste di Burry rimangono

Burry ha dichiarato di continuare a detenere posizioni di opzioni put a lungo termine su Oracle e Palantir Technologies. Ha chiuso altre posizioni short, trasferendole su opzioni put sul Nasdaq 100 Index e VanEck Semiconductor ETF.

Per quanto riguarda Palantir, Burry riconosce che il titolo ha recentemente chiuso ai massimi storici e potrebbe continuare a salire. Secondo il suo blog, dalla chiusura della metà delle posizioni short a giugno, le azioni sono raddoppiate; successivamente, ha liquidato il restante delle posizioni durante il passaggio alle opzioni put.

Ha inoltre affermato di aver “acquistato diverse serie di azioni privilegiate e venduto” le posizioni sulle azioni ordinarie di Fannie Mae e Freddie Mac, realizzando tutte le perdite fiscali sui due giganti dei mutui.

Su Stocktwits, l’umore degli investitori retail su VanEck Semiconductor ETF è “ribassista”, mentre quello sul Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ), che replica i titoli del Nasdaq 100, è “rialzista”. Su Oracle il sentiment è “ribassista” e su Palantir è “estremamente rialzista”. Dall'inizio dell'anno, VanEck Semiconductor ETF è aumentato di oltre il 67%, Palantir del 17,6%, mentre Oracle è diminuito del 26,5%.