Le azioni europee crollano e trascinano quelle americane, l'S&P 500 si ritira dello 0,22%.

Secondo quanto riportato da Zhitong Finance APP, PepsiCo (PEP.US) ha rivisto al ribasso le sue previsioni di utili, poiché la ripresa nel mercato nordamericano di questo gigante degli snack e delle bevande sta richiedendo più tempo del previsto. Il bilancio mostra ricavi per 25,27 miliardi di dollari, con un aumento del 5,6% su base annua e superando le aspettative di 310 milioni di dollari; l’utile per azione rettificato è di 2,34 dollari, superiore alle attese di 0,04 dollari.

① Giovedì i future sugli indici azionari statunitensi hanno registrato un calo generalizzato: il future S&P 500 è sceso dello 0,54%, mentre i future Nasdaq 100 e Dow Jones hanno perso quasi lo 0,92%. I rendimenti dei titoli di Stato USA hanno nuovamente raggiunto i massimi da anni, mentre le condizioni di credito aziendale si sono irrigidite. ② Il mercato riporta che gli Stati Uniti stanno pianificando un nuovo attacco contro l'Iran; i prezzi internazionali dell'energia sono saliti bruscamente, minacciando la ripresa delle esportazioni via mare di petrolio dal Medio Oriente e aumentando ulteriormente i rischi inflazionistici. ③ I verbali della riunione FOMC della Federal Reserve indicano che la maggior parte dei membri ritiene necessario continuare ad aumentare i tassi d'interesse per frenare l'inflazione; in aggiunta, l'ampliamento del deficit pubblico sta spingendo verso l'alto i rendimenti dei Treasury. ④ Il settore dell'hardware AI è stato il fanalino di coda per il secondo giorno consecutivo: gli alti costi di finanziamento frenano gli investimenti nel settore AI; Intel, Lam Research, Marvell e Micron hanno registrato un calo vicino all'1,8%. ⑤ Broadcom ha completato un'emissione di debito da 57 miliardi di dollari per finanziare l'espansione delle attività di Anthropic; il titolo è sceso dell'1,4% nel pre-market.

(1) Giovedì, il mercato statunitense si concentra sui rendimenti dei titoli di Stato, sulle dichiarazioni dei funzionari della Federal Reserve, sui dati del mercato del lavoro e sul prezzo del petrolio. L’asta di titoli di Stato a 30 anni da 22 miliardi di dollari è l’evento chiave della giornata. (2) Alle 20:30 ora di Pechino, gli Stati Uniti pubblicano i dati sulle nuove e continue richieste di sussidi di disoccupazione. (3) Alle 22:00, saranno diffusi i dati sulle scorte e sulle vendite all’ingrosso degli Stati Uniti. (4) Alle 22:30, la U.S. Energy Information Administration pubblicherà i dati sulle scorte di gas naturale. (5) Alle 22:40, Kashkari della Federal Reserve terrà un discorso. (6) Alle 23:00, il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti pubblicherà l’avviso sulle operazioni di riacquisto. (7) Alle 23:30, gli Stati Uniti terranno aste di Treasury bill a 4 e 8 settimane. (8) Alle 01:00 del giorno successivo, si terrà l’asta di 22 miliardi di dollari di titoli di Stato a 30 anni, evento centrale della giornata. (9) Alle 01:40 del giorno successivo, Musalem della Federal Reserve parlerà; alle 02:00 saranno pubblicati i risultati del riacquisto del Tesoro; alle 04:30 saranno pubblicati i dati sul bilancio della Federal Reserve. (10) Nell’asta di ieri di titoli di Stato a 10 anni da 39 miliardi di dollari, il rendimento aggiudicato è stato del 5,300%, il più alto dal 2000, ma con una domanda solida. L’asta di oggi a 30 anni metterà alla prova l’appetito degli investitori per il debito a lungo termine in uno scenario di rendimenti elevati e preoccupazioni fiscali; la forza o debolezza della domanda potrebbe influenzare il sentiment di rischio nel pomeriggio. Occorre inoltre monitorare da vicino i dati sulle nuove richieste di sussidi, i discorsi dei funzionari della Federal Reserve e l’andamento dei prezzi del petrolio in Medio Oriente.

(1) Giovedì il prezzo internazionale del petrolio ha superato i 93,1 dollari al barile, raggiungendo il massimo di quasi un mese, spinto dai crescenti rischi di interruzione dell’offerta. (2) La Casa Bianca ha chiesto al Pentagono di preparare piani di attacco contro l’Iran, da poter eventualmente attuare prima delle elezioni di medio termine; mercoledì il Presidente degli Stati Uniti ha dichiarato di non voler più cercare un accordo con l’Iran. (3) Gli attacchi marittimi nella regione del Golfo e nello Stretto di Hormuz sono in aumento, con gli Houthi che intensificano gli attacchi contro l’Arabia Saudita, facendo ulteriormente salire il premio di rischio geopolitico sul petrolio. (4) La tempesta tropicale Isaias si sta avvicinando al Golfo del Messico e aziende come Chevron e Shell hanno ridotto la produzione ed evacuato il personale dalle piattaforme offshore, fornendo ulteriore sostegno ai prezzi del petrolio. (5) Secondo i dati del Bureau of Ocean Energy Management, fino a mercoledì, a causa della tempesta, circa il 24,3% della capacità produttiva di petrolio e il 15,7% di quella di gas naturale nel Golfo del Messico statunitense sono state sospese.