Il produttore di Barbie, Mattel, è salito del 19%! Ricevuta un'offerta di acquisizione da Authentic, il prezzo potrebbe superare i 20 dollari per azione

Il produttore delle Barbie, Mattel, sta affrontando la doppia pressione del continuo calo del prezzo delle azioni e del ricambio del management, ma l’interesse potenziale di acquisizione da parte del colosso della brand licensing Authentic Brands Group offre una possibile via d’uscita.

Secondo quanto riportato dal Wall Street Journal, citando fonti informate, Authentic Brands Group ha avviato colloqui privati con Mattel per discutere una proposta di acquisizione, offrendo un prezzo potenzialmente superiore ai 20 dollari per azione, che corrisponde a una valutazione complessiva di circa 6 miliardi di dollari o più.

Le voci sull’acquisizione emergono in un momento particolarmente delicato. Mercoledì, Mattel ha appena nominato Roger Lynch, CEO di Condé Nast, nuovo amministratore delegato.

Le suddette fonti hanno sottolineato che non vi è alcuna garanzia che le parti raggiungano un accordo finale, inoltre l’imminente insediamento di Lynch e la sua ancora incerta strategia potrebbero rendere qualsiasi potenziale trattativa più complessa.

Alla chiusura di mercoledì, il titolo Mattel aveva registrato un calo superiore al 30% da inizio anno, portando la capitalizzazione a circa 3,6 miliardi di dollari. Dopo la diffusione delle notizie sull’acquisizione, giovedì il titolo Mattel è salito del 19% a 15,04 dollari, segnando il maggiore rialzo giornaliero degli ultimi sette anni e mezzo.

Mattel possiede marchi noti come Barbie, Hot Wheels e American Girl.

Gli analisti sottolineano che la valutazione autonoma di molti marchi di Mattel potrebbe superare il valore di mercato complessivo della società, e questo “paradosso del valore del brand” rappresenta il fulcro della logica con cui interviene il capitale esterno.

A livello di investitori, Mattel subisce da tempo la pressione degli azionisti – tra cui Southeastern Asset Management – che chiedono l’ingresso di investitori di private equity o addirittura una vendita totale.

Nello stesso tempo, la transizione strategica di Mattel verso l’intrattenimento e oltre la sola produzione di giocattoli sta avanzando lentamente, penalizzando ulteriormente le aspettative del mercato circa la sua capacità di sviluppo indipendente.

Mercoledì Mattel ha annunciato che Roger Lynch assumerà la presidenza del consiglio venerdì e che entrerà ufficialmente in carica come CEO entro un mese. Lynch era già membro del consiglio di Mattel, mentre il suo predecessore Ynon Kreiz lascerà per diventare co-CEO di Paramount.

Secondo fonti informate, Mattel non ha ancora avviato un processo formale di vendita e non si escludono altri possibili acquirenti interessati.

Con l’insediamento di Lynch, la definizione della nuova strategia per la società è ancora in evoluzione, il che rende sia la tempistica che il ritmo di qualsiasi trattativa di acquisizione ancora più incerti.

Per Authentic Brands Group, l’acquisizione di Mattel si inserisce perfettamente nel proprio modello di business consolidato.

Questa società fondata dal miliardario Jamie Salter si concentra da sempre sull’acquisizione e sulla rivalutazione di brand e proprietà intellettuali in crisi o sottovalutati; nel suo portafoglio figurano label iconiche come Reebok e Champion.

Da inizio anno, Authentic ha accelerato significativamente il ritmo delle acquisizioni. Secondo quanto riportato, a maggio l’azienda ha stipulato un accordo da circa 1 miliardo di dollari con il retailer di abbigliamento Kontoor Brands per acquistare le attività di Lee jeans e abbigliamento casual; ha inoltre raggiunto un’intesa per la privatizzazione del brand Guess da 1,4 miliardi di dollari.

Inoltre, Authentic gestisce i diritti d’immagine di numerose celebrità e sportivi, tra cui Shaquille O’Neal e David Beckham. All’inizio di quest’anno, Authentic ha assunto l’ex CEO del gruppo Wynn Resorts, Matthew Maddox, come futuro amministratore delegato, rafforzando ulteriormente il proprio team di manager.