New York Life porta la strategia dei bond ad alto rendimento onchain con Centrifuge

TL;DR

• New York Life Investment Management sta collaborando con Centrifuge per tokenizzare una strategia di obbligazioni societarie statunitensi ad alto rendimento.
• Il prodotto viene sviluppato su Avalanche con sottoscrizioni e riscatti in USDC.
• L’accesso è riservato a investitori istituzionali qualificati.

New York Life Investment Management sta portando una delle sue strategie a reddito fisso onchain attraverso una partnership con Centrifuge.

Le società hanno annunciato l’intenzione di tokenizzare una strategia di obbligazioni societarie statunitensi ad alto rendimento su Avalanche, consentendo agli investitori istituzionali qualificati di sottoscrivere e riscattare utilizzando USDC.

Una strategia obbligazionaria tradizionale sulle rotaie della blockchain

L’obiettivo sottostante non è trasformare le obbligazioni ad alto rendimento in un prodotto crypto per il retail.

Al contrario, Centrifuge fornisce l’infrastruttura di tokenizzazione attorno a una strategia d’investimento istituzionale gestita da NYLIM, che amministra oltre 300 miliardi di dollari in asset.

L’utilizzo di Avalanche conferisce al prodotto un livello di regolamento e di proprietà su blockchain, mentre USDC offre un meccanismo digitale in dollari per le sottoscrizioni e i riscatti.

Per le istituzioni, ciò può semplificare alcuni movimenti operativi tra contanti e partecipazioni di fondi, in particolare nei mercati dove i prodotti tokenizzati sono progettati per funzionare al di fuori delle finestre di regolamento tradizionali.

L’accesso istituzionale rimane limitato

Il prodotto non viene aperto al grande pubblico.

L’annuncio specifica chiaramente che l’accesso è riservato agli investitori istituzionali qualificati, una limitazione importante quando si valuta l’estensione della tokenizzazione.

Ciò che è significativo è il tipo di asset che viene portato onchain. I prodotti tokenizzati su Treasury sono già diventati una delle aree più chiare di adozione istituzionale della blockchain. Le obbligazioni societarie ad alto rendimento introducono un diverso profilo di rischio e rendimento nella stessa tendenza infrastrutturale.

Con NYLIM e Centrifuge, la tokenizzazione si spinge ulteriormente verso strategie di credito gestite attivamente, invece di rimanere incentrata solo sul debito pubblico assimilabile alla liquidità.

L’annuncio del 17 settembre aggiunge dunque un altro asset manager consolidato al gruppo che sta testando come i prodotti d’investimento convenzionali possano essere emessi e gestiti tramite la blockchain pubblica.

Questo articolo è stato scritto dalla News Desk ed editato da Samuel Rae.