Il piano di stablecoin gratuita di Erebor Bank è fallito dopo che i trader hanno scoperto una falla

Erebor Bank ha cercato di attrarre società crypto consentendo ai clienti di convertire USDC e USDT in dollari al valore nominale gratuitamente. Nel giro di pochi mesi, aziende di trading professionale come Wintermute e Galaxy Digital avrebbero trovato un modo per trarre profitto dall'offerta, lasciando che la banca si facesse carico dei costi. Erebor è rapidamente diventata una delle nuove banche più discusse della Silicon Valley. Sostenuta dal co-fondatore di Anduril, Palmer Luckey, e secondo quanto si riporta, in procinto di raggiungere una valutazione di 8 miliardi di dollari, aspira a diventare la banca di riferimento per aziende operanti in crypto, AI e tecnologie per la difesa.Come i trader hanno trasformato il regalo di Erebor in denaro facileL’operazione era semplice. Le stablecoin come USDT a volte vengono scambiate a un valore leggermente inferiore a 1 dollaro. Normalmente, riconvertirle in dollari veri comporta dei costi. Tether, ad esempio, applica la tariffa maggiore tra 1.000 dollari o lo 0,1% per i rimborsi diretti. Erebor offriva ai clienti 1 dollaro in contanti per ogni token senza applicare quella commissione. Ciò significava che una società di trading poteva acquistare USDT sotto 1 dollaro, inviarli a Erebor, incassare l’intero dollaro e trattenere la differenza. Quelle frazioni di centesimo contano quando le operazioni si misurano in milioni. Secondo The Information, Wintermute ha effettivamente fatto ciò con milioni di dollari in USDT. Anche Galaxy Digital ha effettuato operazioni di rimborso di stablecoin con Erebor, secondo persone informate sui fatti.Erebor successivamente ha chiesto a società come Wintermute di interrompere tali operazioni. La banca ha quindi eliminato le conversioni gratuite per i clienti senza depositi consistenti e ha introdotto commissioni e limiti basati sul volume. Un rappresentante di Wintermute ha dichiarato che la società continua a collaborare con Erebor e che apprezza la relazione, secondo quanto riportato da The Information.Erebor sta imparando la parte difficile della banca cryptoL’episodio si verifica mentre una delle banche più nuove degli Stati Uniti si prepara a chiudere una raccolta fondi da 1,5 miliardi di dollari con una valutazione pre-money da 8 miliardi di dollari, secondo The Information. Erebor è sostenuta dal co-fondatore di Anduril, Palmer Luckey. Il suo business è costruito attorno a settori che spesso rappresentano una sfida per le banche tradizionali. La FDIC ha autorizzato Erebor a lavorare con aziende di tecnologia, pagamenti, investimenti e difesa, incluse le società crypto. Il suo modello supporta esplicitamente depositi e prelievi di stablecoin, mantenendo però i depositi dei clienti in dollari. Questo ha reso la conversione gratuita un interessante punto di forza commerciale. Ha anche creato un prezzo che i trader professionisti potevano sfruttare. Nei mercati crypto, perfino una frazione di centesimo può diventare un modello di business quando vi circolano abbastanza fondi. Leggi l’articolo su BeInCrypto