Le azioni di Bank of America crollano del 6%! Il CEO afferma che i ricavi da trading del terzo trimestre sono stabili, mentre quelli da investment banking sono inferiori alle aspettative.

Il CEO di Bank of America, Brian Moynihan, ha dichiarato che rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, i ricavi delle attività di trading del terzo trimestre saranno "relativamente stabili", in netto contrasto con il forte aumento dei ricavi vissuto da Wall Street nella prima metà dell'anno.

Lunedì, durante una conferenza di Barclays Plc, Moynihan ha affermato che le commissioni dell'investment banking sono previste tra 1,6 e 1,8 miliardi di dollari. In precedenza, gli analisti avevano stimato che tali costi si sarebbero avvicinati ai 2 miliardi di dollari.

A causa delle sue dichiarazioni, al momento della pubblicazione, le azioni di Bank of America sono scese di quasi il 6% durante la giornata di contrattazione, risultando il peggior titolo dell'indice bancario KBW. Il settore bancario nel suo complesso è sceso, con Goldman Sachs in calo del 4,3% e Citi in diminuzione di circa il 4,2%.

Gli analisti di Vital Knowledge hanno osservato che Moynihan è "relativamente ottimista riguardo al più ampio contesto macroeconomico e alla spesa dei consumatori, ma avverte che la traiettoria dell'attività di trading del terzo trimestre rimarrà sostanzialmente piatta".

Calano i volumi nelle attività di trading, difficile replicare la forza della prima metà dell’anno

I trader di Wall Street hanno appena vissuto uno degli inizi d'anno più forti di sempre, con il dipartimento azionario di Bank of America che ha raggiunto ricavi record nel secondo trimestre.

Il mercato resta volatile; a luglio i titoli AI hanno subito un forte calo, provocando turbolenze anche per il fondo hedge Situational Awareness di Leopold Aschenbrenner. Recentemente, con la proposta dei dirigenti del settore AI di rallentare il passo nello sviluppo dell’AI, anche le azioni dei produttori di chip sono finite sotto pressione.

Nonostante queste oscillazioni offrano alcune opportunità di trading, nel complesso il trend vigoroso della prima metà dell’anno non si è replicato.

Ciononostante, Moynihan ha dichiarato che il 2024 potrebbe comunque rivelarsi un anno solido per le attività di mercato di Bank of America. Il team di sales & trading della banca punta infatti al 17° trimestre consecutivo di crescita.

"Stiamo lottando con le unghie e con i denti per raggiungere questo obiettivo", ha scherzato Moynihan.

Solida pipeline nelle M&A, prospettive positive per il reddito da interessi netti

Relativamente alle attività di M&A della banca, Moynihan ha dichiarato che in determinati settori particolarmente vivaci negli ultimi mesi per fusioni e acquisizioni, Bank of America non si trova nella posizione di maggiore vantaggio. Ha però sottolineato che la pipeline attuale resta solida e che è sufficiente portare a compimento le operazioni pianificate.

Lunedì ha inoltre affermato di sentirsi “molto positivo” in merito alla guidance sul reddito da interessi netti (NII, ovvero il profitto realizzato dagli asset fruttiferi al netto dei costi) dell’istituto. In precedenza la società aveva previsto che la crescita del NII per il 2026 raggiungerà la fascia alta del range compreso tra il 6% e l’8%.