Risultati eccezionali scatenano l'euforia di Wall Street: Snowflake (SNOW.US) schizza del 16%, le grandi banche alzano collettivamente il target price

Secondo quanto riportato da Zhihui Caijing APP, dopo aver pubblicato risultati finanziari del secondo trimestre dell’esercizio 2027 superiori alle attese, il titolo della piattaforma cloud di dati Snowflake (SNOW.US) è salito di oltre il 16% giovedì, spingendo le banche d’affari di Wall Street a rivedere collettivamente al rialzo il prezzo obiettivo.

L’analista di Jefferies, Brent Thill, ha dichiarato in un rapporto agli investitori: "CoCo è diventata la funzionalità AI di punta di SNOW, guidando la crescita dei ricavi da prodotti per il secondo trimestre consecutivo a superare del 5% le aspettative e registrando un’accelerazione della crescita per il terzo trimestre consecutivo, con un margine operativo da record. La crescita dei ricavi da prodotti nel terzo trimestre fiscale ha raggiunto il 37%-38%, con una guidance per il 2027 rivista al rialzo di 5 punti percentuali fino al 36%, ben oltre le attese del mercato. CoCo ha acquisito oltre 2.000 nuovi account su base trimestrale e, dopo due trimestri dal lancio ufficiale (GA), copre oltre il 60% della base installata; il management la definisce il prodotto più facile da vendere nella storia di SNOW."

Snowflake CoCo (nota anche come Cortex Code) è un agente di codifica AI nativo dei dati, progettato per semplificare e accelerare il ciclo di sviluppo dei dati.

Jefferies mantiene il rating "Buy" e alza il prezzo obiettivo da 385 a 430 dollari.

Allo stesso modo, Evercore ISI mantiene il rating "Outperform" e alza il prezzo obiettivo da 360 a 430 dollari.

L’analista di Evercore, Kirk Materne, ha affermato nel report di giovedì: "Il management ha inoltre osservato che la domanda di scelta del modello è un driver chiave, motivato dall’ottimizzazione dei costi; sebbene questa sembri essere una leva competitiva per SNOW piuttosto che un ostacolo, poiché la capacità di indirizzare automaticamente il modello migliore sta di fatto generando domanda incrementale. Infine, il margine operativo si attesta intorno al 15%, ben al di sopra della guidance di circa il 12,5%, a conferma della capacità della direzione di liberare leva operativa mantenendo una crescita attorno al 30% medio-alto."

Nello stesso tempo, BTIG ribadisce la raccomandazione "Buy" e alza il prezzo obiettivo da 340 a 424 dollari.

"Nel complesso, riteniamo che si tratti di un altro trimestre eccellente," hanno affermato gli analisti BTIG Gray Powell e Trevor Rambo nel report. "I ricavi da prodotti hanno superato la guidance centrale di 74 milioni di dollari, segnando il maggiore superamento della guidance nella storia della società. Inoltre, i ricavi netti da prodotti sono aumentati di 158 milioni di dollari su base sequenziale, superando il precedente record di 108 milioni di dollari stabilito nel trimestre precedente, segnando il secondo trimestre consecutivo di crescita netta in dollari ai massimi storici. L’AI sta rafforzando ulteriormente l’urgenza d’integrare i dati sulla piattaforma SNOW; CoCo e CoWork stanno vedendo un’adozione e una monetizzazione più ampie, e anche il consumo degli utenti AI sulla piattaforma core è aumentato in modo significativo."

JPMorgan ribadisce il rating "Overweight" e alza significativamente il prezzo obiettivo da 285 a 426 dollari.

"La guidance per i ricavi da prodotti dell’esercizio 2027 è stata aumentata a 6,07 miliardi di dollari, pari a una crescita annua del 36%, circa 213 milioni sopra il consenso di mercato; questo include la fiducia del management che la crescita dei ricavi da prodotti del terzo trimestre accelererà leggermente rispetto al secondo," ha affermato l’analista di JPMorgan Samik Chatterjee. "Inoltre, la guidance rivista indica che, dopo un solido terzo trimestre, si prevede un leggero rallentamento della crescita dei ricavi da prodotti nel quarto trimestre. Riteniamo che questo incarni un atteggiamento conservativo della direzione, lasciando spazio a possibili ulteriori revisioni al rialzo nel corso dell’anno."

Dopo l’ultima pubblicazione dei conti di Snowflake, anche altre istituzioni finanziarie hanno alzato il prezzo obiettivo del titolo. Oppenheimer ha alzato il target da 400 a 475 dollari; Piper Sandler da 320 a 450 dollari; Citi da 395 a 490 dollari; e Wells Fargo ha leggermente aumentato il prezzo obiettivo da 500 a 525 dollari.