BNP Paribas: Il potenziale di monetizzazione della potenza di calcolo di Meta (META.US) promette bene; oltre alla crescita pubblicitaria, esiste anche la prospettiva del "cloud"

Secondo quanto riportato dall'app di Jinse Finance, dopo un incontro con il management aziendale, l’istituto finanziario BNP Paribas ritiene che Meta Platforms (META.US) possieda asset di capacità computazionale con un notevole potenziale di monetizzazione commerciale.

L'analista Nick Jones ha scritto in un rapporto inviato ai clienti: “Il management ritiene che la monetizzazione delle capacità AI offra vantaggi economici molto superiori rispetto alla semplice vendita della potenza di calcolo grezza. Meta utilizza la capacità computazionale per il cloud solo quando la domanda interna è inferiore alle aspettative, e tali collaborazioni si concentrano principalmente su progetti a breve termine o strategici.”

Jones ha ulteriormente sottolineato che, grazie ad opportunità di mercato con prospettive chiare, Meta sta investendo attivamente in numerosi progetti AI e continua ad espandere la sua capacità computazionale. Tuttavia, il management è consapevole che, a causa dell’ambiente politico macro, l’offerta potrebbe subire alcune limitazioni nel 2028 e negli anni successivi.

Analizzando in dettaglio, Jones ritiene che il core business pubblicitario di Meta continuerà a registrare una crescita “duratura”, mentre altre fonti di ricavi, inclusi i servizi cloud potenziali, contribuiranno a un incremento “solido” del fatturato complessivo dell’azienda.

“Sebbene gli investimenti in capitale potrebbero continuare ad aumentare fino al 2027, crediamo che nel lungo periodo queste spese genereranno entrate sufficienti ad alimentare la crescita del capitale investito,” ha aggiunto Jones. “Sulla base di un controllo efficace dei costi, ci aspettiamo che il margine di profitto torni su una traiettoria di espansione.”

Jones ha fissato un prezzo target di 855 dollari per Meta e ha assegnato un rating “outperform”.

Lo scorso mese si è diffusa la notizia che Meta sta pianificando di avviare un business di cloud computing finalizzato alla vendita della propria capacità computazionale in eccesso.

Mark Zuckerberg, CEO di Meta, ha dichiarato durante l’assemblea degli azionisti di maggio che la vendita della capacità computazionale eccedente è tra le possibilità prese in considerazione. “Effettivamente fa parte del dibattito,” ha affermato Zuckerberg. Tuttavia ha aggiunto che Meta non ha ancora intrapreso quest’attività, in quanto ritiene di avere ancora bisogno concreto di tale capacità computazionale.