Dopo il crollo delle performance, OpenAI CFO interviene in una riunione generale per rassicurare: ARR del Q3 aumentato del 35%, possibile IPO nel 2027 o anche prima

Dopo che i ricavi di OpenAI nel secondo trimestre hanno “deluso” con un aumento solo del 18%, molto inferiore rispetto ad Anthropic, la CFO di OpenAI, Sarah Friar, ha convocato una riunione generale d’urgenza per rassicurare i dipendenti.

Mercoledì, durante l’assemblea generale, Friar ha detto ai dipendenti che OpenAI “diventerà una società quotata in borsa nel 2027”, ma che se “la crescita accelererà ulteriormente”, la quotazione potrebbe avvenire anche prima. Secondo quanto riportato da due persone informate a CNBC, Friar ha sottolineato: “L’IPO non è il traguardo finale, è una tappa, un’altra forma di raccolta fondi. A marzo abbiamo portato a termine un finanziamento da 122 miliardi di dollari, il che ci dà ampia flessibilità.”

Nel frattempo, Friar ha mostrato ai dipendenti una serie di dati aggiornati del terzo trimestre, che indicano una crescita già significativamente migliorata rispetto al secondo trimestre: questo è stato uno dei messaggi chiave della riunione.

Dati Q3: crescita in ripresa, settore enterprise particolarmente forte

Le slide presentate da Friar durante la riunione mostrano:

• Dall’inizio del terzo trimestre, i ricavi ricorrenti annualizzati (ARR) totali di OpenAI sono cresciuti del 35%

• L’ARR nel settore enterprise è aumentato del 50%

• Gli utenti attivi settimanali dei prodotti AI per la programmazione e il lavoro hanno raggiunto 20 milioni

Questi dati si inseriscono in un contesto in cui OpenAI aveva precedentemente comunicato agli investitori che i ricavi del secondo trimestre avevano raggiunto 6,7 miliardi di dollari, con una crescita trimestrale del solo 18% rispetto ai 5,7 miliardi di dollari del primo trimestre. Secondo il Wall Street Journal, le perdite operative si sono ulteriormente allargate nello stesso periodo.

OpenAI aveva già detto agli investitori che con il lancio di una nuova serie di modelli nel mese di luglio la crescita nel terzo trimestre aveva iniziato a riprendersi. I dati condivisi durante questa riunione generale rappresentano la conferma concreta di questa affermazione.

Anthropic potrebbe quotarsi prima, Friar: “Non è un problema”

Un altro elemento al centro della riunione è la rapida accelerazione del processo IPO del concorrente Anthropic.

In precedenza, Anthropic aveva già presentato segretamente la documentazione per la quotazione presso gli enti regolatori e aveva iniziato i primi contatti con potenziali investitori. Il mercato si attende una possibile IPO già a settembre o ottobre di quest’anno.

Anche OpenAI, lo scorso giugno, ha consegnato in modo riservato la sua domanda di IPO alla Securities and Exchange Commission americana (SEC), ma non ha ancora reso pubbliche le tempistiche per la quotazione.

Riguardo alla possibilità che Anthropic arrivi prima in borsa, Friar ha risposto direttamente in assemblea: “Come sapete, anche noi abbiamo depositato i documenti segretamente, lo stesso vale per Anthropic. È possibile che tra qualche settimana svelino quella documentazione riservata e diventino quotati a settembre. Non è un problema, noi seguiamo la nostra strada.”

Pressioni: risultati del Q2 e turbolenze tra i dirigenti

L’intervento tempestivo di Friar arriva per rispondere a molte pressioni reali.

Dal punto di vista dei risultati, i ricavi di OpenAI nel secondo trimestre sono cresciuti del 18% su base trimestrale, mentre nello stesso periodo i ricavi preliminari di Anthropic hanno superato gli 11,5 miliardi di dollari, con un incremento del 140%. Per la prima volta Anthropic ha così superato OpenAI per ricavi trimestrali e ha raggiunto una lieve redditività operativa. Il divario nella crescita tra le due aziende ha generato delusione in alcuni investitori.

A livello di management, OpenAI ha subito recentemente diversi cambiamenti ai vertici. La Chief Revenue Officer Denise Dresser si è dimessa la scorsa settimana dopo meno di otto mesi in carica; in precedenza, il vicepresidente esecutivo Brad Lightcap aveva lasciato l’azienda dopo otto anni per intraprendere una nuova carriera; la responsabile del prodotto Fidji Simo si è dimessa a luglio per motivi di salute.

A questo proposito, il presidente di OpenAI, Greg Brockman, ha dichiarato al CNBC lunedì che a suo avviso questi cambiamenti nel personale in realtà non sono così insoliti.

Attualmente Friar, il CEO Sam Altman e Brockman stanno lavorando insieme per trasmettere un messaggio di stabilità all’esterno. OpenAI sta affrontando ulteriori pressioni esterne dovute alla diffusione di modelli open source a basso costo, all’intensificarsi della concorrenza e alle fluttuazioni del prezzo delle azioni di SpaceX dopo la quotazione. Alcuni sostenitori finanziari hanno già espresso preoccupazione per questa situazione.