La scommessa sull’AI di Whale Rock diventa volatile: le perdite di luglio cancellano metà dei guadagni del 2026

Il fondo hedge principale di Whale Rock Capital Management ha registrato un calo del 21,7% a luglio. Questa flessione ha dimezzato circa i guadagni cumulati nel 2026, mentre le azioni legate all’intelligenza artificiale e ai semiconduttori sono state vendute in massa. Il rendimento da inizio anno di Whale Rock è sceso al 35,1% fino a luglio, contro il 72,5% di fine giugno, secondo quanto riferito a Bloomberg da una persona a conoscenza dei fatti. Alex Sacerdote guida la società con sede a Boston, che gestisce 19 miliardi di dollari.Un mese difficile per gli investitori in azioni AIIl fondo long-only di Whale Rock ha perso il 18,8% a luglio ma mantiene comunque un guadagno del 36,8% da inizio anno. L’azienda celebrerà il suo ventesimo anniversario nel 2026. Nel primo semestre dell’anno ha beneficiato del rally dei produttori di chip, ma le condizioni si sono invertite bruscamente a luglio. Le dichiarazioni regolamentari mostrano che Whale Rock ha aumentato le sue posizioni in SanDisk e Bloom Energy durante il primo trimestre. Entrambe le azioni sono crollate a luglio insieme a CoreWeave. Tutte e tre sono state colpite da una più ampia ondata di vendita nel settore della memoria, che ha colpito in modo particolare i titoli dei chip e dell’infrastruttura AI. Dopo aver recentemente aggiunto SanDisk al portafoglio, il titolo ha perso il 30% nell’ultimo mese.I danni si sono estesi oltre i semiconduttori. Nomi di mega-cap come Google e Meta hanno anch’essi subito lievi ribassi nel mese di luglio. Nel frattempo, gli investitori sono diventati più cauti riguardo alla continua spesa per l’intelligenza artificiale. Questa preoccupazione riflette un avvertimento più generale secondo cui il mercato ora procede come un’unica scommessa sull’AI.Non l’unica vittima dell’industria AIWhale Rock non è stata l’unica a subire perdite. Il fondo Situational Awareness di Leopold Aschenbrenner ha registrato una perdita del 67% lo scorso mese. È stato il peggior drawdown tra i fondi hedge a luglio, a seguito della liquidazione forzata del portafoglio azionario. Questo ribaltamento si inserisce in un modello che si è visto in tutta Wall Street nella negoziazione sulle AI durante l’estate. Alcuni strateghi lo paragonano all’era della dot-com. Altri, tuttavia, vedono questo ritracciamento come un’opportunità di acquisto, non l’inizio di un crollo prolungato.Le performance di Whale Rock in agosto potrebbero dipendere dall’attuale stagione degli utili. Il sentiment degli investitori verso le spese per l’infrastruttura AI sarà probabilmente decisivo nel determinare se il fondo si stabilizzerà o se estenderà le perdite di luglio.Leggi l’articolo su BeInCrypto