Il fondo gestito da Millennium ha registrato una perdita del 2,1% a luglio, le azioni AI in forte volatilità hanno colpito duramente gli hedge fund
A luglio, il fondo gestito da Millennium è sceso del 2,1%, riducendo il rendimento annuale all'8,2%. Anche North Rock ha subito un calo del 2,1%, mentre LMR ha registrato una perdita minore dello 0,48%. I settori dell'AI e dei semiconduttori hanno rappresentato i principali fattori di zavorra per i portafogli azionari. Al contrario, le strategie quantitative hanno mostrato una performance solida: Quantedge è aumentato del 7,8% nel mese, raggiungendo un guadagno annuale cumulativo del 34,6%. Il fondo macro Pharo Macro ha registrato un lieve incremento dello 0,23%.
Le forti oscillazioni dei titoli dell’intelligenza artificiale hanno determinato una netta divergenza nelle performance del settore degli hedge fund a luglio: i giganti delle strategie multiple hanno subito perdite, mentre i fondi quantitativi hanno registrato risultati positivi controcorrente.
Il 3 agosto, secondo quanto riportato da Bloomberg citando fonti informate, il net asset value di Millennium Management è sceso complessivamente del 2,1% a luglio, riducendo il rendimento accumulato dall’inizio dell’anno all’8,2%.
Nello stesso periodo, il fondo azionario multi-manager North Rock ha anch’esso registrato una flessione del 2,1%, restringendo l’aumento annuale al 4,8%; il fondo multi-strategy LMR ha avuto una perdita relativamente modesta dello 0,48%, mantenendo comunque un rendimento positivo del 6% dall’inizio dell’anno.
Il calo dei settori AI e semiconduttori è stato il principale fattore di trascinamento negativo per i portafogli azionari. In particolare, il fondo Situational Awareness, sotto la pressione di richieste di ricapitalizzazione, è stato costretto a vendere la maggior parte delle sue partecipazioni in azioni quotate a Citadel, contribuendo parzialmente a ridurre le precedenti perdite nel settore.
Le strategie quantitative guidano il mercato al ribasso
Al confronto, le strategie di trading sistematiche cross-asset hanno dimostrato una netta resilienza alle perdite.
Quantedge, con un patrimonio gestito di 7,2 miliardi di dollari, ha guadagnato il 7,8% a luglio, portando la crescita cumulata dall’inizio dell’anno al 34,6%, distinguendosi nell’attuale scenario di mercato.
Il fondo macro Pharo Macro ha ottenuto nello stesso periodo un incremento marginale dello 0,23%, per arrivare a un rendimento cumulato del 9,9% nel corso dell’anno.
Oltre alla volatilità sul mercato azionario, anche la correlazione tra il mercato delle materie prime e quello del reddito fisso ha costituito uno sfondo di mercato rilevante nel mese di luglio.
Il rapido aumento del prezzo del petrolio ha sollevato preoccupazioni sulle prospettive inflazionistiche, spingendo al rialzo il rendimento dei titoli di stato USA a 30 anni, mettendo sotto pressione gli asset a reddito fisso e ponendo una sfida alla composizione globale dei portafogli cross-asset.
Esclusione di responsabilità: il contenuto di questo articolo riflette esclusivamente l’opinione dell’autore e non rappresenta in alcun modo la piattaforma. Questo articolo non deve essere utilizzato come riferimento per prendere decisioni di investimento.
Ti potrebbe interessare anche
L'indice dei semiconduttori di Philadelphia apre in rialzo di oltre il 2%.
Qualcomm emetterà fino a 25 milioni di warrant azionari ad Amazon
Prezzi delle criptovalute
Altro
