Il "dio delle azioni AI" non riesce a salvarsi: Leopold cerca finanziamenti, mentre Serenity ha già registrato un calo del 50%.

BlockBeats notizia, 30 luglio, recentemente il trading AI ha subito un brusco raffreddamento, dai titoli tecnologici statunitensi a quelli asiatici, le attività ad alto Beta hanno subito una pressione collettiva. L’indice Nasdaq 100 è sceso significativamente dai massimi, numerose azioni della filiera dell’infrastruttura AI, cloud computing, energia elettrica e semiconduttori hanno registrato ribassi a doppia cifra; il KOSPI sudcoreano è diventato un amplificatore di questa svendita, ritirandosi di quasi il 40% dal massimo di metà giugno e con il calo massimo durante la seduta che ha raggiunto quasi il 44%. La catena di calcolo AI precedentemente favorita dai capitali sta attraversando una rapida fase di deleveraging e rivalutazione.

In questa situazione, anche i precedenti "maestri del mercato azionario" che erano molto in voga non sono riusciti a proteggersi nella discesa. Secondo il Financial Times, il fondo hedge a tema AI Situational Awareness, fondato dall’ex ricercatore di OpenAI Leopold Aschenbrenner, sta cercando nuovi finanziamenti. Dopo il forte ritracciamento recente dei titoli AI, questo fondo, noto per le scommesse altamente concentrate sulla filiera AI, ha subito perdite significative e sta cercando di integrare il capitale attraverso comunicazione con gli investitori e potenziali vendite di asset.

Questa raccolta rapida di capitali è diventata un evento emblematico dopo il riflusso del trading sull’AI. Nell’ultimo anno, il mercato era disposto a pagare valutazioni elevate per capacità di calcolo, chip, energia elettrica e infrastrutture cloud; con le forti oscillazioni del KOSPI sudcoreano, del Nasdaq 100 e di numerosi titoli legati all’infrastruttura AI, i capitali hanno iniziato a rivalutare i cicli di rendimento, i rischi di leva finanziaria e la densità di posizionamento nella filiera AI.

Una simile correzione è avvenuta anche per Serenity, personaggio conosciuto nella cerchia di investitori cinesi come “maestro del mercato azionario dai capelli bianchi”. Serenity è un trader anonimo attivo sulla piattaforma X, non ci sono documenti regolatori che rivelano la posizione completa, dunque non è possibile per gli osservatori esterni confermare i pesi reali del portafoglio. Tuttavia, in passato ha discusso pubblicamente il proprio framework della supply chain AI e dichiarato che il suo portafoglio è concentrato su storage, fotonica, robotica e segmenti “collo di bottiglia” della filiera dei semiconduttori upstream.

La popolarità di Serenity è dovuta all’individuazione anticipata di target ad alta elasticità nella profondità della filiera. Ha menzionato SIVE, NBIS, AXTI, CCXI e altre aree, coprendo fonti luminose CPO, materiali InP, AI cloud, robot umanoidi e altri settori di nicchia. Nei periodi favorevoli di mercato, questi titoli sono molto più elastici dei classici tecnologici, portando Serenity a diventare rapidamente una celebrità sulle piattaforme social.

Tuttavia, la controreazione degli asset ad alta elasticità è altrettanto forte. A metà luglio, Serenity ha dichiarato su X che, dopo il recente crollo del mercato, il massimo drawdown mensile del suo portafoglio è stato pari al 49,4%. Ha poi spiegato che, utilizzando una leva finanziaria di 1,4 volte, e con gli asset concentrati su storage e fotonica che hanno registrato una perdita media di circa il 35%, un drawdown vicino al 49% non era sorprendente.