10x Research: l'efficacia della strategia di accumulo periodico su bitcoin si sta indebolendo, la configurazione dinamica offre prestazioni migliori

10x Research ha pubblicato su X che le caratteristiche di rendimento di Bitcoin si sono spostate dalla crescita esponenziale iniziale verso fluttuazioni cicliche, riducendo l’efficacia delle strategie di accumulo tradizionali. Negli ultimi cinque anni, i rendimenti incrementali complessivi di Bitcoin sono stati limitati, con strategie di holding passivo che hanno subito diversi drawdown e rendimenti a lungo termine non corrispondenti, mentre le strategie dinamiche basate sui cicli di mercato hanno evitato perdite durante il bear market e sono rientrate quando le condizioni sono migliorate, ottenendo risultati migliori. Attualmente, l’aumento della volatilità di mercato rende il framework ciclico di allocazione utile per proteggere il capitale e aumentare le probabilità di successo.