La più grande IPO della storia! SpaceX punta a quotarsi in borsa il prossimo anno, con una raccolta di capitali ben superiore ai 30 miliardi e una valutazione obiettivo di 1,5 trilioni.

Secondo quanto riportato, SpaceX prevede di quotarsi in borsa già nella seconda metà del 2026; se SpaceX venderà il 5% delle sue azioni come previsto, la raccolta fondi raggiungerà circa 40 miliardi di dollari, superando di gran lunga il record di 29 miliardi di dollari di Saudi Aramco nel 2019. Dopo la diffusione della notizia, EchoStar, che ha accettato di vendere la licenza dello spettro a SpaceX, è salita fino al 12% durante la giornata, per poi chiudere con un aumento di circa il 6%.

Autore: Bao Yilong

Fonte: Wallstreetcn

SpaceX sta portando avanti il piano di IPO, con un obiettivo di raccolta fondi che supererà di gran lunga i 30 miliardi di dollari, potenzialmente diventando la più grande quotazione della storia.

Il 9 dicembre, secondo Bloomberg, SpaceX di Elon Musk prevede di quotarsi in borsa già nella seconda metà del 2026, con una raccolta fondi che supererà i 30 miliardi di dollari. Secondo fonti informate, la valutazione target dell'azienda è di circa 1,5 trilioni di dollari.

Se SpaceX venderà il 5% delle sue azioni come previsto, la raccolta fondi raggiungerà circa 40 miliardi di dollari, superando il record di Saudi Aramco. Nel 2019, Saudi Aramco raccolse 29 miliardi di dollari, diventando la più grande IPO al mondo. È degno di nota che, all'epoca, Saudi Aramco vendette solo l'1,5% delle sue azioni, una percentuale molto inferiore rispetto alla maggior parte delle società quotate.

Dopo la diffusione della notizia, martedì le azioni di altre società spaziali sono salite. EchoStar, che ha accettato di vendere la licenza dello spettro a SpaceX, è salita fino al 12% durante la giornata, per poi chiudere con un aumento di circa il 6%. Rocket Lab, società di trasporto spaziale, è salita del 3,6%.

(Le azioni delle società spaziali salgono)

SpaceX prevede di utilizzare parte dei fondi raccolti tramite l'IPO per sviluppare data center spaziali, inclusi l'acquisto di chip necessari per il funzionamento. Tuttavia, il rapporto sottolinea che la tempistica della quotazione potrebbe essere modificata a seconda delle condizioni di mercato, con la possibilità di uno slittamento al 2027.

La rapida crescita dei ricavi sostiene la valutazione

Secondo fonti informate, SpaceX prevede un fatturato di circa 15 miliardi di dollari nel 2025, che salirà a 22-24 miliardi di dollari nel 2026, con la maggior parte dei ricavi provenienti dal business Starlink.

L'accelerazione del processo di quotazione dell'azienda è in parte dovuta alla forte crescita dei servizi internet satellitari Starlink, alle prospettive del business di connessione diretta ai dispositivi mobili e ai progressi nello sviluppo del razzo Starship per le missioni lunari e marziane.

Il 6 dicembre, Musk ha scritto sulla piattaforma sociale X:

SpaceX ha mantenuto un flusso di cassa positivo per anni, effettuando due riacquisti regolari di azioni ogni anno per offrire liquidità a dipendenti e investitori.

Ha affermato che la crescita della valutazione è il risultato dei progressi di Starship e Starlink, nonché dell'acquisizione dello spettro globale per la connessione diretta ai dispositivi mobili, fattori che hanno ampliato notevolmente il mercato potenziale dell'azienda.

I dirigenti di SpaceX hanno più volte suggerito la possibilità di scorporare il business Starlink come società quotata indipendente. La presidente dell'azienda, Gwynne Shotwell, ha proposto per la prima volta questo concetto nel 2020.

L'avanzamento del piano di IPO dell'intera azienda suggerisce che l'ipotesi di una quotazione separata potrebbe essere accantonata.

Prima la vendita interna delle azioni

Parallelamente all'avanzamento del piano di IPO, SpaceX ha recentemente concluso un nuovo round di vendita interna delle azioni.

Secondo fonti informate, nelle attuali transazioni di mercato secondario, il prezzo per azione fissato da SpaceX è di circa 420 dollari, portando la valutazione dell'azienda oltre gli 800 miliardi di dollari riportati in precedenza.

L'azienda consente ai dipendenti di vendere azioni per circa 2 miliardi di dollari e parteciperà al riacquisto di alcune azioni. Secondo quanto riferito, questa strategia di valutazione mira a stabilire il valore di mercato equo dell'azienda prima dell'IPO.

I principali investitori a lungo termine di SpaceX includono il Founder's Fund di Peter Thiel, 137 Ventures guidata da Justin Fishner-Wolfson e società di venture capital come Valor Equity Partners.

Fidelity Investments è anch'essa un importante investitore, così come Alphabet, la società madre di Google, che detiene una partecipazione.