L'indice oscilla su livelli elevati, i rialzisti non possono perdere il supporto dei 6750 punti!

(Questo articolo include un'analisi di casi classici: New Oriental_EDU)

I. Revisione del mercato settimanale: (10.27~10.31)

L'indice di questa settimana ha aperto a 6845,46 punti, ha toccato un minimo di 6814,26 mercoledì e un massimo di 6920,34 venerdì, chiudendo infine a 6840,20 punti, con un aumento settimanale dello 0,71% e un'oscillazione dell'1,56%. Il grafico settimanale mostra una candela "doji" rialzista, tecnicamente l'indice si trova sopra la media mobile a 5 settimane e ha raggiunto un nuovo massimo storico.

Questa settimana, il prezzo medio delle azioni componenti dell'indice S&P 500 è sceso dell'1,74%, mentre il prezzo medio di tutte le azioni statunitensi è sceso del 2,10%. Tra i componenti dell'S&P, Teradyne (codice_TER) ha guidato i rialzi con un aumento del 25,98%, mentre F&G Annuities & Life (codice_FI) è scesa del 46,72%, posizionandosi in fondo alla classifica.

Dal 7 aprile al 31 ottobre, l'indice è salito per 30 settimane consecutive, per un totale di 145 giorni di negoziazione, con un aumento massimo cumulativo del 43,13%.

Grafico settimanale dell'indice S&P 500: (modello quantitativo di momentum * modello quantitativo di sentiment)

(Figura 1)

Grafico giornaliero dell'indice S&P 500:

(Figura 2)

Grafico settimanale dell'indice S&P 500: (backtest dei dati storici: dal 6 marzo 2009 al 4 aprile 2025)

(Figura 3)

Nell'articolo del 26 ottobre "Periodo sensibile, prima la gestione del rischio!", l'autore ha previsto l'andamento dell'indice di questa settimana sulla base della risonanza di indicatori tecnici multi-periodo e del backtest di dati storici di oltre dieci anni, indicando che questa settimana ci sarebbero stati due momenti temporali importanti e che, in un periodo sensibile, la priorità era il controllo della posizione. Le previsioni di mercato e le strategie operative erano le seguenti:

Per quanto riguarda l'andamento dell'indice:

1. Previsione del trend: la prossima settimana l'indice testerà il bordo inferiore del canale per verificare la validità della rottura.

2. Livelli chiave:

• Resistenza superiore: prima resistenza a 6850 punti; resistenza importante al bordo superiore del canale.

• Supporto inferiore: primo supporto al bordo inferiore del canale; secondo supporto a 6650 punti; seconda fascia tra 6500-6550 punti.

Per quanto riguarda la strategia operativa:

• Gestione della posizione: mantenere la posizione totale long al 30%.

• Trading a breve termine: prelevare il 20% delle risorse dalla posizione totale e operare "sul breve" in base ai livelli di resistenza e supporto indicati.

Ora, rivediamo l'andamento effettivo di questa settimana:

Il mercato di questa settimana ha mostrato una struttura "prima in rialzo, poi in calo": nei primi tre giorni è salito oscillando, mercoledì ha raggiunto un nuovo massimo storico di 6920,34 punti; da giovedì il trend si è invertito, influenzato dal taglio dei tassi della Federal Reserve, con due giorni consecutivi di ribasso, durante i quali l'indice ha testato due volte il bordo inferiore del canale trovando supporto. Il movimento ha confermato perfettamente il precedente giudizio sul "supporto del bordo inferiore".

Successivamente, l'autore analizzerà i cambiamenti attuali dell'indice dal punto di vista tecnico, utilizzando diversi modelli di monitoraggio.

(I) Analisi dei segnali dei modelli quantitativi:

1. Prospettiva settimanale (vedi Figura 1):

① Modello quantitativo di momentum: nessun segnale questa settimana, la linea 1 del momentum si sta appiattendo gradualmente, la barra di energia torna a crescere.

Indice di rischio ribassista del modello: neutro

② Modello quantitativo di sentiment: l'intensità dell'indicatore sentiment 1 è circa 3,58 (intervallo 0~10), l'intensità del sentiment 2 è circa 3,32, l'indicatore di segnale di picco è 9,13, i dati non differiscono molto dalla settimana precedente, il sentiment di ipercomprato del mercato è in ripresa.

Indice di rischio ribassista del modello: alto

③ Modello di monitoraggio numerico: nessun segnale di inversione di massimo.

Indice di rischio ribassista del modello: neutro

2. Prospettiva giornaliera (vedi Figura 2):

① Modello quantitativo di momentum: dopo la chiusura di lunedì ha emesso un segnale di saturazione del massimo (precursore della divergenza di massimo); nei primi tre giorni della settimana la barra di energia è cresciuta gradualmente, negli ultimi due giorni si è ridotta progressivamente.

Indice di rischio ribassista del modello: piuttosto alto

② Modello quantitativo di sentiment: questa settimana entrambi gli indicatori di sentiment e il segnale di picco si sono indeboliti progressivamente, dopo la chiusura di venerdì entrambi gli indicatori di sentiment sono a 0, il segnale di picco è a 4,93, indicando un raffreddamento del sentiment di ipercomprato del mercato.

Indice di rischio ribassista del modello: inizio di una correzione a livello giornaliero

③ Modello di monitoraggio numerico: dopo la chiusura di mercoledì ha emesso il segnale numerico "A", che è rimasto invariato, indicando che il segnale di inversione di massimo è in fase di attivazione.

Indice di rischio ribassista del modello: alto

(II) Analisi della sequenza temporale del trend e backtest dei dati storici (Figura 3):

1. Impostazioni del modello di backtest dei dati:

• Intervallo di dati di backtest: dal 6 marzo 2009 al 4 aprile 2025, per un totale di 840 candele settimanali.

• Regole di correzione: si definisce una correzione valida se soddisfa una delle seguenti condizioni:

▪ Periodo di correzione ≤ 2 settimane e calo ≥ 5%;

▪ Periodo di correzione ≥ 3 settimane (senza limite di calo).

▪ Secondo queste regole, nell'intervallo di backtest sono state identificate 52 correzioni valide.

2. Al 31 ottobre, l'indice ha raggiunto un nuovo massimo storico questa settimana, segnando che il rialzo iniziato il 7 aprile è durato 30 settimane. Questo non solo ha prolungato il ciclo rialzista, ma ha anche stabilito un nuovo record di durata di rialzo degli ultimi 16 anni.

II. Previsione del mercato per la prossima settimana: (11.03~11.07)

1. Previsione del trend: la prossima settimana il bordo inferiore del canale sarà la linea di demarcazione tra forza e debolezza a breve termine; se regge, significa che il momentum dell'attuale trend rialzista persiste e il mercato potrebbe continuare a salire oscillando; se rompe al ribasso, il mercato entrerà in una fase di debolezza oscillante e testerà il supporto a 6750 punti.

2. Livelli chiave:

• Resistenza superiore: prima resistenza a 6920 punti; resistenza importante al bordo superiore del canale.

• Supporto inferiore: primo supporto al bordo inferiore del canale; seconda fascia tra 6740~6770 punti; terza fascia tra 6500-6550 punti.

III. Strategia operativa per la prossima settimana: (11.03~11.07)

1. Gestione della posizione: mantenere la posizione totale long tra il 30% e il 50% (a seconda della forza o debolezza del mercato).

2. Trading a breve termine: prelevare il 20% delle risorse dalla posizione totale e operare "sul breve" in base ai livelli di resistenza e supporto indicati.

3. Tecniche di breve termine: per le operazioni a breve termine, fare riferimento ai grafici a 60/120 minuti per migliorare la precisione dei punti di ingresso e uscita.

4. Applicazione ai singoli titoli: questa strategia è adatta alla gestione complessiva della posizione e alle operazioni di trading sui singoli titoli.

IV. Avviso speciale:

Per le operazioni swing sui singoli titoli, sia in acquisto long che short, impostare immediatamente uno stop loss iniziale dopo l'apertura della posizione. Quando il prezzo del titolo guadagna il 5%, spostare subito lo stop loss vicino al prezzo di costo (cioè al punto di pareggio), per garantire che l'operazione non subisca perdite; quando il profitto raggiunge il 10%, alzare lo stop loss al livello del 5% di profitto. Successivamente, ogni volta che il profitto aumenta del 5%, lo stop loss si sposta verso l'alto della stessa entità, per proteggere dinamicamente i profitti già realizzati.

(Nota: la soglia del 5% di profitto sopra menzionata può essere regolata in modo flessibile dagli investitori in base alla propria tolleranza al rischio e alla volatilità del titolo.)

V. Analisi di casi classici: (solo a scopo di analisi, non come raccomandazione di investimento)

1. New Oriental (codice azionario_EDU): (long)

Grafico giornaliero di New Oriental:

• Condizioni di acquisto (long): prezzo di acquisto tra 56~58,10 dollari, prezzo di stop loss iniziale a 54,4 dollari, primo target a 70 dollari, operazione swing.

• Revisione dell'andamento effettivo di questa settimana:

• Prezzo di apertura: 61,18 dollari

• Prezzo minimo: 55,00 dollari (martedì)

• Prezzo massimo: 61,56 dollari (lunedì)

• Prezzo di chiusura: 59,57 dollari

• Variazione: calo settimanale dello 0,88%, oscillazione massima del 10,92%

• Questa settimana la posizione è stata aperta come previsto a 56 dollari e lo stop loss è stato spostato a 56 dollari (prezzo di costo), mantenendo la posizione in attesa di ulteriori rialzi.

Per affrontare i rapidi cambiamenti del mercato, la strategia operativa dell'autore sarà mantenuta dinamicamente aggiornata. Gli investitori che desiderano ricevere le ultime informazioni sono invitati a seguire il link sottostante.

Autore: Cody Feng