Il prezzo del Meme coin ecologico di Solana, MEW, ha superato $0,012, stabilendo un nuovo massimo storico

I titoli di Stato USA e le valute dei mercati emergenti stanno mostrando la maggiore divergenza degli ultimi quattro anni, principalmente perché l'aumento dei rendimenti dei Treasury americani non spinge più il dollaro verso l'alto come in passato.

L'indice "Turbu-lens" di UBS, che misura la vulnerabilità del mercato azionario statunitense, è recentemente salito a 1, raggiungendo il valore massimo dell'indicatore per la prima volta dalla fine del 2024, segnalando una significativa diminuzione della capacità del mercato di resistere agli shock. L'ultima volta che l'indice ha toccato questo livello, la volatilità è aumentata drasticamente. Con l'avvicinarsi della riunione della Federal Reserve di settembre e delle elezioni di metà mandato a novembre, il mercato delle opzioni ha già iniziato a prezzare il rischio di forti oscillazioni.

Mark Hulbert, autore di una rubrica su MarketWatch, ha esaminato nove indicatori tra cui il rapporto prezzo/utili e la quota familiare di azioni, scoprendo che sette di questi prevedono che i rendimenti reali dell’S&P 500 nei prossimi dieci anni saranno inferiori all’inflazione. In media, i nove indicatori prevedono un rendimento reale annualizzato del -3,2%. Un’elevata valutazione non significa necessariamente che il mercato raggiungerà un picco nel breve termine, ma implica che il potenziale di rendimento a lungo termine sia limitato. In un contesto di espansione del debito, rischi geopolitici e controversie sulle valutazioni dell’AI, il margine di sicurezza delle azioni statunitensi sta diventando sempre più sottile.