Pada bulan September, investor Jepang menarik investasi dari pasar obligasi luar negeri untuk bulan kedua berturut-turut.

Reuters, 8 Oktober - Pada bulan September, investor Jepang kembali menjadi penjual neto obligasi asing untuk bulan kedua berturut-turut, didorong oleh meningkatnya biaya pinjaman di Amerika Serikat dan Eropa, serta hasil obligasi domestik yang semakin menarik sehingga mendorong mereka keluar dari pasar obligasi luar negeri.

Data yang dirilis oleh Kementerian Keuangan Jepang pada hari Selasa menunjukkan bahwa pada bulan lalu, investor Jepang melakukan penjualan neto obligasi asing senilai 969 miliar yen Jepang (6,13 miliar dolar AS), jumlah ini lebih rendah dari penjualan neto bulan sebelumnya sebesar 1,16 triliun yen Jepang.

Mereka menjual neto 1,43 triliun yen Jepang obligasi mata uang asing jangka panjang—menjadi rekor tertinggi dalam enam bulan—sembari membeli sekitar 457 miliar yen Jepang surat berharga jangka pendek.

Kenaikan suku bunga di Jepang mulai menarik sebagian besar investasi luar negeri kembali ke dalam negeri, menandai perubahan yang signifikan dalam arus modal global.

Sejak awal tahun, investor Jepang telah melakukan penjualan neto obligasi asing sekitar 5,08 triliun yen Jepang, mencapai rekor tertinggi sejak tahun 2022. Aliran dana keluar ini berpotensi menopang nilai tukar yen dan menambah tekanan pada pasar obligasi yang selama puluhan tahun menjadi tempat investor utama dari Jepang.

Kenaikan biaya energi semakin mengkhawatirkan mengenai inflasi, mendorong Federal Reserve (link) dan European Central Bank (link) untuk menaikkan suku bunga pada bulan September, yang memberikan tekanan tambahan pada pasar obligasi global.

Awal pekan ini, imbal hasil surat utang pemerintah Jepang bertenor 10 tahun mencapai 3,122%, tertinggi dalam 30 tahun, sehingga meningkatkan daya tarik obligasi domestik.

Pada bulan September, Bank of Japan memimpin penjualan neto obligasi mata uang asing jangka panjang dengan nilai 2,49 triliun yen Jepang, tertinggi dalam tujuh bulan. Perusahaan asuransi jiwa dan manajer dana investasi juga mencatat penjualan neto masing-masing sebesar 288,6 miliar yen Jepang dan 200,1 miliar yen Jepang.

Namun, akun trust melakukan pembelian neto obligasi mata uang asing jangka panjang sebesar 1,2 triliun yen Jepang, menyoroti perbedaan strategi investasi di antara investor institusi Jepang.

Laporan lain dari Bank of Japan menunjukkan bahwa dalam delapan bulan pertama tahun ini, investor Jepang melakukan penjualan neto 4,74 triliun yen Jepang pada US Treasury, sembari pembelian neto 355,85 miliar yen Jepang pada obligasi Eropa.

Di kawasan Eropa, investor Jepang melakukan pembelian neto 329,82 miliar yen Jepang pada obligasi Italia, sementara mereka melakukan penjualan neto 208,59 miliar yen Jepang pada obligasi Prancis dan 94,25 miliar yen Jepang pada obligasi Jerman.

(1 dolar AS = 158,1400 yen Jepang)

(Untuk memudahkan pembaca non-penutur bahasa Inggris, Reuters menyediakan laporan ini dalam berbagai bahasa melalui terjemahan otomatis. Karena terjemahan otomatis dapat mengandung kesalahan atau kekurangan konteks yang dibutuhkan, Reuters tidak menjamin keakuratan teks terjemahan otomatis dan hanya menyediakannya demi kemudahan bagi pembaca. Reuters tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kehilangan yang timbul sebagai akibat dari penggunaan fitur terjemahan otomatis ini.)