Harga emas naik, penurunan inflasi PCE menurunkan kemungkinan The Fed menaikkan suku bunga pada bulan Oktober

Huitong News 30 September—— Pada perdagangan pagi AS hari Rabu (30 September), harga emas spot menguat, sementara harga perak spot sedikit melemah. Data inflasi AS yang mendingin telah meredakan tekanan bagi Federal Reserve untuk segera memperketat kebijakan moneter, namun imbal hasil obligasi pemerintah AS yang tinggi dan dolar yang tetap kuat membatasi ruang rebound logam mulia. Emas spot diperdagangkan di sekitar $4184.55 per ons, naik 0,07% dalam sehari; perak spot berada di $60.974, turun 0,79%.

Pada perdagangan pagi AS hari Rabu (30 September), harga emas spot menguat, sementara harga perak spot sedikit melemah. Data inflasi AS yang melandai meredakan tekanan Federal Reserve untuk segera memperketat kebijakan moneter, namun imbal hasil obligasi pemerintah AS yang tetap tinggi dan dolar yang kuat membatasi ruang rebound logam mulia. Emas spot diperdagangkan di sekitar $4184.55 per ons, dengan kenaikan harian sebesar 0,07%; perak spot berada di $60.974, turun 0,79%.



Data Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) AS bulan Agustus dirilis, dengan PCE secara keseluruhan naik 0,3% secara bulanan, dan naik 3,4% secara tahunan; PCE inti naik 0,2% bulan-ke-bulan, naik 3,0% tahun-ke-tahun. Pendapatan pribadi tumbuh 0,2% secara bulanan, pendapatan disposabel naik 0,3%, sementara pengeluaran konsumsi rumah tangga melonjak 0,9%. Data menunjukkan bahwa meskipun permintaan akhir tetap kuat, tingkat inflasi telah melandai.

Data pekerjaan sektor swasta ADP tampil mengesankan, dan perhatian pasar tertuju pada laporan pekerjaan non-pertanian yang akan dirilis pada hari Jumat pukul 8:30 waktu timur AS, yang akan menjadi sinyal kunci berikutnya untuk menentukan arah suku bunga Federal Reserve. Sebelum data inflasi dirilis, probabilitas implisit kenaikan suku bunga Federal Reserve pada bulan Oktober turun ke kisaran rendah 40%, sementara di awal pekan kisaran tersebut sekitar 70%; sementara itu, imbal hasil obligasi AS 10 tahun tetap di sekitar 5,2%. Penurunan inflasi menekan ekspektasi kenaikan suku bunga, yang menguntungkan emas, namun ketahanan konsumsi rumah tangga dan data pekerjaan sektor swasta yang kuat kembali menekan ruang kenaikan emas.

Situasi Selat Hormuz dan ketegangan AS-Iran belum terselesaikan, namun ekspor minyak mentah di kawasan Teluk telah pulih, sehingga tekanan pasar minyak mentah pun sedikit mereda. Negara-negara pengekspor minyak di Teluk mengalihkan lalu lintas lewat kapal shuttle, ship-to-ship transfer, dan pipa minyak Timur-Barat Saudi untuk menghindari blokade, sehingga volume ekspor minyak mentah Timur Tengah telah kembali ke level tertinggi sejak konflik Iran berlangsung. West Texas Intermediate (WTI) diperdagangkan di sekitar $91 per barel, Brent mendekati $98.63 per barel. Meskipun harga minyak masih tinggi—cukup untuk membuat inflasi energi diperhitungkan oleh kebijakan Federal Reserve—namun sudah menjauh dari level puncak pada hari Senin yang sebelumnya memicu aksi jual logam mulia.

Harga minyak punya dua pengaruh bagi emas: penurunan harga minyak akan melemahkan efek inflasi yang mendorong imbal hasil obligasi dan dolar AS; tetapi jika kebuntuan negosiasi berlanjut dan risiko pengiriman masih ada, ini kembali mendukung permintaan safe haven pada emas.

Sebelum pembukaan pasar saham AS, sentimen risiko pasar global terpecah. Kontrak berjangka indeks saham AS melemah, S&P 500 futures turun 0,1%, Dow Jones futures turun 0,2%, Nasdaq futures turun 0,3%, sementara imbal hasil obligasi yang tinggi terus menekan valuasi saham. Pasar saham Eropa bergerak campuran, Prancis dan Jerman turun, Inggris sedikit menguat; mayoritas pasar saham Asia mencatat kenaikan. Dolar versus Yen dan Euro melemah sedikit, memberi dukungan pada harga emas, namun imbal hasil obligasi AS yang tetap tinggi membuat logam mulia sulit merebut kembali tren naik utama yang hilang sejak pelemahan hari Senin.

Pasar utama lainnya: Minyak WTI di New York naik ke $91 per barel; Brent di $98.63 per barel. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun bertahan di sekitar 5,258%. Indeks dolar mundur dari level tertinggi dua bulan yang dicapai hari Selasa.

Target kenaikan berikutnya bagi bullish adalah mendorong harga emas bertahan di atas area resistensi $4210.63-$4222.11, jika dapat ditembus maka target selanjutnya ke $4238.00, lalu $4254.44.

Target jangka pendek bearish ialah membawa harga emas break ke bawah $4162.06, support lanjutan di $4136.44, lalu ke area $4000-$4020.

Resistensi pertama di $4210.63, resistensi kedua di $4222.11; support pertama di $4162.06, support kedua di $4136.44.





Bullish perak perlu mendorong harga perak kembali berada di atas daerah $62.069-$62.834, target selanjutnya setelah tembus adalah MA 50-hari sekitar $63.890, berikutnya $64.080.

Target penurunan bearish adalah break ke bawah $60.639, support selanjutnya $59.706, lebih dalam ke target area $56-$57.

Resistensi pertama di $62.069, resistensi kedua di $62.834; support pertama di $60.639, support kedua di $59.706.