AMD(AMD.US) yang telah melampaui nilai pasar satu triliun dolar mulai bersaing untuk "hak mendefinisikan daya komputasi"! Resmi mengumumkan akuisisi World Labs yang didirikan oleh Li Fei-Fei dengan harga 8,2 miliar dolar AS

Menurut aplikasi keuangan Zhihui, pesaing terkuat Nvidia di bidang AI GPU—yaitu AMD (AMD.US) yang baru-baru ini untuk pertama kalinya menembus kapitalisasi pasar satu triliun dolar AS dan harga sahamnya terus mencetak rekor tertinggi—pada hari Senin waktu bagian timur AS secara tiba-tiba mengumumkan akan mengakuisisi perusahaan rintisan AI World Labs besutan "Ibu AI" Li Feifei senilai USD 8,2 miliar. Diketahui, AMD yang dipimpin oleh Lisa Su berencana mengakuisisi World Labs yang didirikan oleh Li Feifei senilai USD 8,2 miliar melalui transaksi saham penuh, sehingga membawa kekuatan inti di bidang model dunia dan kecerdasan spasial ke dalam portofolio bisnis raksasa chip ini.

Akuisisi besar-besaran ini diperkirakan akan rampung sebelum akhir tahun 2026, dan masih memerlukan persetujuan dari regulator utama; menurut pernyataan bersama kedua pihak, setelah penyelesaian transaksinya, Li Feifei akan menjabat sebagai Wakil Presiden Eksekutif dan Kepala Ilmuwan AMD, melapor langsung kepada CEO AMD Lisa Su.

Secara sederhana, nilai strategis utama dari akuisisi besar yang mengejutkan para investor ini adalah keinginan AMD untuk meniru pesaing utamanya yang sekaligus perusahaan paling bernilai di dunia, Nvidia (NVDA.US), dalam mengintegrasikan penelitian model besar AI paling mutakhir dengan chip, perangkat lunak, dan desain sistem AI secara lebih dalam dan erat. Apalagi di tengah gelombang besar AI agent yang dipicu oleh Meta Muse dan OpenAI GPT-6 Astra, seiring teknologi AI beralih dari sekadar menjawab pertanyaan menuju eksekusi otomatis tugas yang sangat kompleks, AMD ingin lebih awal memahami beban kerja AI generasi berikutnya, sehingga dapat merancang platform komputasi super yang lebih sesuai. Ini menandakan AMD mulai bersaing untuk "definisi hak komputasi" yang saat ini hanya dimiliki oleh Nvidia—yaitu upaya AMD untuk lebih awal berpartisipasi dalam desain chip dan arsitektur sistem generasi mendatang dengan memahami kebutuhan komputasi paling mutakhir di tingkat model dasar.

Berdasarkan data terbuka, World Labs adalah perusahaan rintisan AI yang berfokus pada kecerdasan spasial dan model dunia, dengan bisnis inti memungkinkan mesin merasakan, menghasilkan, merekonstruksi, dan mensimulasikan lingkungan tiga dimensi. Produk Marble miliknya dapat menghasilkan dunia tiga dimensi yang dapat dieksplorasi dari teks, gambar, atau video; model Atlas generasi baru yang diluncurkan pada September lebih lanjut mengintegrasikan rekonstruksi 3D, pembuatan sudut pandang, dan simulasi ruang-waktu. Perusahaan juga melengkapi teknologi simulasi robot dengan mengakuisisi SceniX, mendorong proses R&D "lingkungan nyata—pelatihan virtual—implementasi di dunia nyata" dengan aplikasi meliputi model robot besar, pengetahuan fisika mutakhir, konten digital, dan skenario industri.

Dari penantang GPU Nvidia menjadi pengembang model AI besar, AMD berencana mengakusisi World Labs, perusahaan rintisan AI besutan Li Feifei, senilai USD 8,2 miliar

Raksasa chip Amerika Advanced Micro Devices (yaitu AMD) sepakat mengakuisisi World Labs senilai USD 8,2 miliar, membawa perusahaan rintisan besutan pionir AI dan peneliti senior Li Feifei di bawah naungannya.

Kedua perusahaan dalam pernyataan bersama hari Senin mengatakan, transaksi besar berupa full stock swap ini diperkirakan rampung sebelum akhir tahun, namun masih memerlukan persetujuan regulator.

Sebagai kekuatan penantang inti Nvidia di pasar chip AI, AMD akan memperoleh tim yang terdiri dari peneliti top dan teknologi dasar model AI besar besutan mereka, sekaligus memahami lebih mendalam arah pengembangan teknologi model besar AI. Ini diharapkan bisa membantu perusahaan dalam merencanakan rangkaian peluncuran produk hardware infrastruktur AI utamanya di masa depan.

"Semakin dalam Anda memahami proses end-to-end, semakin baik Anda dapat membangun sistem," kata CEO AMD Lisa Su dalam wawancara dengan media hari Senin. Wawancara terbaru ini tayang pada Senin sore waktu setempat.

"Itulah alasan kami mengakuisisi World Labs," ujar Lisa Su dalam wawancara, "Kami ingin mendapatkan talenta pengembang model besar kelas dunia yang dihimpun Li Feifei dan menggabungkannya dengan keahlian AMD di bidang perangkat keras, perangkat lunak, dan sistem."

World Labs mengembangkan apa yang disebut "world models", yakni platform perangkat lunak AI besar yang mendukung aplikasi tren dunia fisika nyata. Model-model ini bisa secara cepat dan akurat menghasilkan serta merekonstruksi lingkungan tiga dimensi. Perusahaan rintisan AI ini mengatakan kemampuan tersebut dapat digunakan untuk mendorong efisiensi kerja baru di bidang robotika, penemuan sains dasar, dan perangkat pabrik.

Li Feifei, yang sebelumnya menjabat sebagai CEO World Labs, adalah peneliti terkenal dan ilmuwan komputer di Stanford University. Berdasarkan perjanjian, ia akan bergabung dengan AMD sebagai Wakil Presiden Eksekutif dan Kepala Ilmuwan, serta melapor langsung kepada Lisa Su.

"Seiring berkembangnya perusahaan, ambisi kami juga terus berkembang," ujar Li Feifei dalam wawancara dengan media pada hari Senin. Ia menekankan hal ini juga meningkatkan kebutuhan komputasi perusahaan rintisan tersebut secara signifikan.

"Pada tahap ini, jika bisa bergandengan tangan dengan AMD, pada dasarnya kami menciptakan peluang pertumbuhan besar bagi kami sendiri, AMD, serta seluruh ekosistem AI, mempercepat roda penggerak saling mendorong antara pengembangan perangkat lunak dan perangkat keras," katanya dalam wawancara tersebut.

Kesepakatan ini juga memungkinkan AMD, seperti Nvidia di bawah kepemimpinan Jensen Huang, menyediakan berbagai model AI besar ke pelanggan, sehingga memperkuat portofolio produk dan layanannya. Perusahaan ini terus memperluas lini produknya untuk meningkatkan penjualan produk dan layanan kepada klien data center; klien data center saat ini adalah sumber pendapatan terbesar AMD. Strategi terbarunya adalah menyediakan berbagai elemen penting untuk membangun dan mengoperasikan fasilitas inti AI secara cepat.

"Ke depan akan ada model-model terbuka dan juga model-model eksklusif," tutur Lisa Su, "AMD terus berkontribusi di bidang ini. Saya kira kami akan terus memperbesar kontribusi itu."

Lisa Su menambahkan bahwa tujuan akhirnya adalah membangun AI yang lebih baik. "Ambisi kami adalah mendefinisikan jalur masa depan komputasi AI."

Pesaing chip AI terbesar AMD, Nvidia, terlebih dahulu mengadopsi pendekatan menyediakan perangkat infrastruktur AI inti, layanan komputasi awan AI serta model-model besar dan perangkat keras chip AI secara terbundel, membantu pelanggan meluncurkan dan menjalankan sistem/platform model AI besar dengan cepat. Kini, Nvidia tengah memperluas jenis pelanggannya melalui strategi ini, memperluas bisnis jauh di luar raksasa komputasi awan; meski raksasa cloud tersebut tetap menyumbang sebagian besar pertumbuhan Nvidia.

Nvidia baru-baru ini sepakat mengakuisisi perusahaan rintisan AI lain yang tengah naik daun, Hugging Face, dengan nilai transaksi sekitar USD 13 miliar. Hugging Face diibaratkan sebagai "GitHub di bidang model AI", menghubungkan model, kumpulan data, alat pengembang, klien bisnis, dan developer; setelah diakuisisi, Nvidia dapat melengkapi rantai "penemuan—evaluasi—optimisasi—implementasi model" di atas GPU, jaringan NVLink, tumpukan perangkat lunak CUDA, dan sistem AI, sehingga model-model terbuka lebih mudah menyesuaikan dengan platform pelatihan dan inferensi AI berskala besar miliknya, sekaligus lebih dini mengidentifikasi arsitektur model dan beban kerja yang membentuk kebutuhan komputasi berikutnya.

World Labs didirikan pada 2024, kini memiliki sekitar 70 karyawan, termasuk tim ahli robotika yang diperoleh dari akuisisi SceniX pada bulan Juli. SceniX adalah perusahaan rintisan yang mengembangkan perangkat lunak bagi robot untuk berlatih di dunia virtual yang realistis.

Selama 12 tahun kepemimpinan Lisa Su, raksasa chip yang berbasis di AS ini terus berupaya mendapatkan pengakuan berkat kemampuan teknologinya, dan lepas dari citra sebagai pengikut tertinggal di Silicon Valley. Di pasar prosesor inti perusahaan, AMD telah keluar dari bayang-bayang Intel, kini memiliki deretan produk CPU PC dan data center yang dinilai terbaik di industrinya.

Di pasar akselerator AI (chip AI) yang digunakan melatih dan menjalankan model AI, pangsa pasar AMD masih di urutan kedua dan terpaut jauh dari Nvidia yang mendominasi hampir 90% pasar. Namun, Lisa Su terus menghadirkan lini produk infrastruktur AI baru dan menyatakan performa produk-produk terbarunya mampu mengalahkan lini produk GPU AI dari pesaing yang lebih besar ini.

Investor memandang AMD sebagai penerima utama belanja modal AI global yang belum pernah terjadi sebelumnya di level triliun dolar, sehingga harga sahamnya melesat hampir tiga kali lipat sejak awal tahun. Hal ini membuat kapitalisasi pasar AMD saat ini mencapai sekitar satu triliun dolar AS, level yang sejauh ini hanya dicapai oleh 12 raksasa teknologi lain termasuk Nvidia dan Apple.

Nvidia tetap menjadi perusahaan dengan nilai pasar tertinggi di dunia, dengan kapitalisasi lebih dari lima triliun dolar AS. Namun, harga sahamnya tahun ini hanya naik sekitar 22%, kinerja selama 2026 sejauh ini jauh tertinggal dari hampir seluruh perusahaan chip/semikonduktor papan atas lainnya, bahkan di bawah indeks semikonduktor Philadelphia yang dikenal sebagai "indikator utama infrastruktur komputasi AI".

Helios melayani saat ini, model dunia untuk masa depan: Ambisi AI AMD dari penjualan komputasi hingga partisipasi mendefinisikan daya komputasi

Pada 21 September, AMD untuk pertama kali menembus batas kapitalisasi pasar USD 1 triliun dengan kenaikan lebih dari 200% selama setahun terakhir, didorong harapan pasar yang kini mengerek prospek pertumbuhan akselerator AI dan CPU server data center miliknya.

Pesaing terbesar ekosistem GPU Nvidia, AMD, awal bulan ini di konferensi teknologi global Citi, mengumumkan secara besar bahwa hingga 2030, pasar terkait akselerasi komputasi data center AI akan meningkat menjadi USD 2 triliun (dari perkiraan sebelumnya sebesar USD 1 triliun), dan menyebut permintaan AI inferensi adalah sumber pertumbuhan utama kebutuhan komputasi AI, dengan AI agent berbasis alur kerja sekaligus mendorong GPU dan CPU server.

Pada konferensi tersebut, AMD menyatakan bahwa Meta dan dua lab AI lain yang menjadi tiga core client Helios, proyeksi permintaan pembelian ke depan semuanya lebih tinggi dari ekspektasi ketika kerja sama strategis pertama kali dibangun. Perusahaan juga memproyeksikan bisnis CPU server akan tumbuh lebih dari 80% yoy pada paruh kedua tahun ini dan lebih dari 70% pada tahun depan. Kombinasi proyeksi terbaru ini jelas mendukung ekspansi permintaan daya komputasi secara kuat, meskipun fokus pada proyeksi permintaan pelanggan yang naik secara signifikan, sementara itu tidak semuanya sudah menjadi pesanan infrastruktur komputasi yang tak bisa dibatalkan. Helios adalah sistem komputasi AI tingkat rak milik AMD, sedangkan Meta, induk Facebook, adalah salah satu pelanggan inti yang melakukan pembelian sistem tersebut.

Yang perlu digarisbawahi, proyeksi AMD hingga 2030 mendekati USD 2 triliun dimaksudkan untuk pasar komputasi secara keseluruhan meliputi data center, PC, edge, dan embedded, di mana akselerator AI data center menyumbang sekitar USD 1,4 triliun dan CPU server sekitar USD 220 miliar.

Hal yang patut dicatat adalah realisasi permintaan daya komputasi AI yang semakin kuat, ketika manajemen AMD dalam konferensi Citi menyatakan, prediksi permintaan yang diberikan tiga core client yakni Meta, OpenAI, dan Anthropic, semuanya melampaui estimasi awal kerja sama, dan permintaan Helios di 2027 juga lebih tinggi dari rencana awal permintaan AMD. Manajemen memperkirakan MI450 dan Helios akan memulai pengiriman awal pada akhir kuartal ketiga, dilanjutkan ekspansi pengiriman pada kuartal keempat dan sepanjang 2027; sementara proyeksi sebelumnya menyebut pendapatan data center akan tumbuh lebih dari 100% yoy pada 2027 dan pendapatan CPU server bakal naik lebih dari 80% dan 70% masing-masing pada paruh kedua 2026 dan pada 2027. Bisnis CPU yang berdampak margin tinggi diharapkan dapat menopang profitabilitas keseluruhan, dan kerja sama dengan Cerebras menambah kemampuan inferensi berlatensi rendah.

Penerapan AI agent seperti yang diwakili oleh Muse dan Astra menyediakan basis beban kerja spesifik bagi ekspansi ini: instruksi tunggal dapat memicu operasi browser, eksekusi kode, pencarian data, penalaran berulang, dan validasi hasil. GPU menangani komputasi model, CPU mendukung mesin virtual, orkestrasi tugas, dan eksekusi alat, sementara memori dan penyimpanan merekam konteks, file, dan status operasi. Saat platform super aplikasi AI merambah dari pekerjaan di layar ke robot dan lingkungan fisik, pembuatan scene 3D, simulasi lingkungan dan evaluasi multi-jalur aksi akan meningkatkan kebutuhan komputasi baru; pertumbuhan sebenarnya masih sangat bergantung pada skala tugas, efisiensi model dan pola deployment.

Muse menjalankan tugas lintas aplikasi melalui VM cloud dan browser khusus, serta dapat terus bekerja bahkan setelah aplikasi ditutup pengguna; Astra memperkuat kemampuan operasi komputer, rekayasa perangkat lunak dan alur kerja profesional berlangkah banyak. Ketika AI mampu menyelesaikan penelitian, pemrograman, belanja, dan proses perkantoran, nilai yang dapat ditagih pun berkembang dari sekadar menyediakan jawaban menjadi pengiriman hasil kerja. Secara logika bisnis, tingkat keberhasilan tugas yang lebih tinggi dan biaya penyelesaian yang lebih rendah berpotensi mendorong perusahaan dan konsumen untuk memperlebar penggunaan, mendukung pertumbuhan pendapatan berbasis langganan, pembayaran per pemakaian, dan infrastruktur pendukung lainnya.

Penerusan ekspansi aplikasi ke permintaan daya hitung melibatkan sistem komputasi utuh: GPU dan akselerator AI lain menjalankan perhitungan model, CPU bertugas menjalankan browser, eksekusi kode, VM, pemanggilan alat, dan orkestrasi tugas; bobot model, konteks, dan sesi paralel mendorong kebutuhan memori berkecepatan tinggi, sementara file tugas, memori jangka panjang dan cache untuk penyimpanan bertingkat memperbesar permintaan DRAM dan SSD enterprise. Analisis engineering dari Nvidia juga mencatat kecepatan eksekusi alat oleh CPU akan memengaruhi throughput alur kerja agent, sedangkan cache KV dapat dikelola bertingkat di antara memori GPU, memori CPU, dan penyimpanan sesuai kebutuhan aksesnya.

Inilah sebabnya para raksasa Wall Street seperti Goldman Sachs dan Jefferies sangat optimis terhadap logika fundamental ekspansi laba berkelanjutan Wall Street di tengah percepatan penetrasi aplikasi AI dan lonjakan permintaan daya hitung AI, di mana penetrasi AI agent yang masif berpotensi memperluas permintaan inti infrastruktur AI: komputasi, memori, storage, dan jaringan optik.

Jefferies, raksasa keuangan Wall Street, baru-baru ini menyatakan bahwa didukung oleh dua mesin pendorong yaitu gelombang investasi AI dan pertumbuhan laba perusahaan terkait AI yang jauh melampaui prediksi, indeks S&P 500 diproyeksi melonjak ke 8.000 pada akhir 2026 dan menyentuh 9.000 pada 2027. Logika pokok Jefferies sangat jelas dan kuat: dalam satu siklus pertumbuhan laba yang didorong AI mencapai lebih dari dua kali rata-rata historis, melawan tren laba sangat berisiko. Proyeksi base-case Jefferies untuk S&P 500 ke 8.000 pada 2026 didasarkan pada EPS $373 (naik 35% yoy, jauh di atas konsensus pasar sebesar 29%) dan PER 21,5 kali.

Dari sudut pandang engineering dan investasi, akuisisi ini pada dasarnya dapat dirangkum sebagai upaya AMD merebut "hak mendefinisikan baseline komputasi AI" yang kini didominasi Nvidia—yakni, lebih awal mengetahui perangkat keras macam apa yang dibutuhkan oleh model-model generasi baru. Atlas menggunakan arsitektur difusi autoregresif multimodal, di mana perhitungan matriks, pengelolaan konteks spasial dan generasi iteratif menuntut performa komputasi, bandwidth memori, dan efisiensi penjadwalan yang berbeda; AMD dapat mengumpulkan permintaan nyata ini untuk diumpan balik kepada pengembangan Instinct GPU, EPYC CPU, perangkat lunak ROCm, dan desain rak. Kedua pihak sebelumnya telah bekerja sama mengoptimalkan perhitungan dan beban kerja untuk Instinct, dan akuisisi akan membuat proses umpan balik ini lebih langsung. Bagi pemegang saham atau investor, nilai jangka panjangnya terletak pada dapat tidaknya kemampuan R&D ini diubah menjadi biaya penyelesaian tugas yang lebih rendah, deployment klien yang lebih cepat dan tingkat adopsi produk yang lebih tinggi.