KKR dan Blackstone bersaing untuk mengakuisisi GFL Environmental (GFL.US), transaksi ini bisa menjadi salah satu akuisisi leverage terbesar tahun ini.

Menurut aplikasi Zhihui Finance APP, dilaporkan bahwa KKR, Energy Capital Partners, dan Blackstone sedang mencari untuk secara bersama-sama mengajukan penawaran atas perusahaan layanan lingkungan GFL Environmental (GFL.US), sementara Brookfield Asset Management dan IFM Investors juga bekerja sama untuk bersaing. Berita ini membuat harga saham GFL Environmental melonjak lebih dari 10% di sesi perdagangan setelah pasar tutup waktu AS pada hari Rabu.

Menurut laporan, keputusan terkait transaksi ini kemungkinan akan dibuat dalam beberapa minggu mendatang, dan transaksi ini bisa menjadi salah satu akuisisi leveraged terbesar tahun ini. Sumber yang mengetahui masalah ini menyatakan bahwa keputusan akhir belum dibuat, jadwal dapat berubah, penawar lain mungkin ikut serta, dan konsorsium yang ada pun dapat berubah susunan.

Laporan tersebut menyoroti bahwa komite khusus GFL Environmental mungkin membutuhkan waktu untuk mengevaluasi proposal yang ada, dan mungkin meminta para penawar untuk meningkatkan penawarannya. Perusahaan membentuk komite khusus pada bulan Juli untuk mengawasi negosiasi potensi merger atau privatisasi, setelah menerima indikasi minat akuisisi awal. CEO Patrick Dovigi membawa GFL Environmental go public pada tahun 2020, dan saat itu ia menyatakan akan menanamkan seluruh kepemilikan sahamnya dalam transaksi potensial apapun, sebuah struktur yang biasanya terkait dengan akuisisi leveraged.

GFL Environmental diketahui sebagai salah satu perusahaan pengelolaan limbah terbesar di Amerika Utara, dengan sekitar 15 ribu karyawan yang beroperasi di Amerika Serikat dan Kanada, menjalankan fasilitas daur ulang, stasiun transfer, dan tempat pembuangan sampah. Pada penutupan terakhir, nilai pasar perusahaan hampir 18 miliar dolar AS.

CEO Menyatakan Akan Terus Memimpin

Dovigi, dalam wawancara, mengatakan bahwa apapun hasil strateginya, dia berencana untuk tetap memimpin perusahaan dan mempertahankan kepemilikan.

“Saya sangat puas dengan kondisi perusahaan saat ini,” ujarnya, seraya menambahkan ia tidak berencana meninggalkan perusahaan yang telah dipimpinnya hampir dua dekade. Ia juga menyebut perkembangan GFL Environmental baru memasuki “tahap ketiga” dan kembali menegaskan keyakinannya terhadap prospek perusahaan, menyatakan bahwa perusahaan saat ini berada di “momen yang sangat menggairahkan.”

Lembaga dan Investor Ritel Optimis

Di Stocktwits, jumlah pengikut saham GFL Environmental meningkat lebih dari 11% dalam 12 bulan terakhir, dan selama periode itu, pandangan investor ritel terhadap saham ini naik dari “netral” menjadi “bullish.”

Salah satu pengguna berkomentar di awal pekan ini: “Kita mungkin akan melihat akuisisi minggu ini, sebelum The Federal Reserve menaikkan suku bunga, pihak pengakuisisi bisa menempatkan utang suku bunga tetap dengan tingkat bunga yang masih rendah.”

Menurut data Koyfin, 21 analis yang mengulas GFL Environmental memberikan konsensus rating “beli” dengan target harga rata-rata 52,63 dolar AS, yang berarti masih ada potensi kenaikan sekitar 28% dari harga saham saat ini.

Saat berita ini diterbitkan, saham GFL Environmental naik 4,67% di perdagangan pra-pasar menjadi 42,99 dolar AS.