"Kebangkitan Renaissance CPU" sedang berlangsung! Arm (ARM.US) semakin percaya diri memenuhi prospek $2 milyar, agen AI mendorong ledakan permintaan CPU

Aplikasi keuangan Zhihui Finance mendapat informasi bahwa CEO Arm (ARM.US), pemilik arsitektur set instruksi ARM, Rene Haas, dalam wawancara dengan media pada hari Rabu mengatakan bahwa seiring dengan semakin meluasnya penetrasi AI agent ke berbagai industri yang memberikan dorongan signifikan terhadap permintaan CPU, ia semakin percaya diri bahwa CPU AGI khusus data center AI yang dirilis secara eksklusif oleh perusahaan desain chip ini akan dapat memperoleh pasokan yang cukup untuk memenuhi permintaan pelanggan hingga 2 miliar dolar AS atau bahkan lebih. Popularitas CPU arsitektur ARM dalam klaster infrastruktur daya komputasi AI, bersamaan dengan Arm yang mulai menjual chip versi riset mandiri secara langsung, kini membentuk dua jalur pertumbuhan yang saling memperkuat.

Pada Maret 2026, perusahaan menetapkan prospek pendapatan sebesar 1 miliar dolar AS, saat itu pasokan yang sesuai juga telah diatur; pada Mei permintaan pelanggan meningkat menjadi lebih dari 2 miliar dolar AS, namun karena tambahan pasokan masih menunggu untuk direalisasikan, proyeksi pendapatan tetap dipertahankan di angka 1 miliar dolar AS; bulan Juli menyatakan semakin yakin bisa memperluas pasokan dan membukukan pendapatan lebih dari 1 miliar dolar AS; dan dalam wawancara bersama Jim Cramer pada bulan September, CEO Arm Haas lebih lanjut menegaskan bahwa keyakinannya untuk merealisasikan pendapatan 2 miliar dolar AS atau lebih jauh meningkat dibandingkan bulan Juli. Prospek permintaan bisnis CPU AGI Arm sebesar 2 miliar dolar AS direncanakan akan terealisasi pada fiskal tahun 2027 hingga 2028 (mencakup tahun kalender 2026 hingga 2027).

Dalam dua tahun terakhir narasi AI hampir didominasi oleh GPU, sementara CPU sempat dianggap sebagai “pemain pendukung” dalam perlombaan persenjataan AI; namun dengan pesatnya perkembangan workflow AI berbasis open-source OpenClaw seperti AI agent, tugas-tugas inferensi, pengelolaan data, penjadwalan tugas, akses memori, komunikasi jaringan, dan penggunaan beragam alat mengalami pertumbuhan menyeluruh, pasar kini benar-benar menyadari: tanpa CPU yang kuat sebagai pusat sistem, klaster GPU takkan dapat berjalan secara efisien.

CPU kembali ke panggung utama chip sebagai infrastruktur dasar yang sebelumnya dianggap remeh, menghadirkan gelombang “renaissance” atau kebangkitan yang sangat kental. Hasil kinerja terbaru AMD menunjukkan pendapatan data center kuartal kedua mencapai 6,7 miliar dolar AS, tumbuh 107% YoY, didorong oleh EPYC dan Instinct. Intel Xeon memperluas basis komputasi perusahaan yang sudah ada ke eksekusi AI agent dan infrastruktur inferensi heterogen. Pendapatan data center dan AI perusahaan pada kuartal kedua sekitar 6,3 miliar dolar AS, naik 59% YoY, dan telah memamerkan sistem inferensi dan AI agent berbasis Xeon pada level rak bersama mitra.

Di tengah tren lonjakan permintaan CPU akibat pesatnya workflow AI agent, harga saham Arm telah naik hingga 120% tahun ini. Arsitektur komputasi set instruksi ARM yang digunakan Arm memungkinkan CPU server berbasis desainnya memiliki keunggulan efisiensi energi tinggi dan konsumsi daya rendah saat menjalankan tugas inferensi/pelatihan AI dibandingkan arsitektur x86 milik Intel. Karakteristik ini menjadikan ARM sangat cocok untuk server data center, dimana ia dapat bekerja secara efisien bersama AI GPU untuk memenuhi permintaan daya komputasi inferensi/pelatihan AI yang hampir tak terbatas.

Arm pantas disebut sebagai salah satu pemenang terbesar dalam gelombang AI global, CPU Grace milik Nvidia serta Vera CPU yang kini tengah booming - keduanya berbasis arsitektur ARM; Graviton processor data center besutan Amazon juga menggunakan ARM, demikian juga Axion CPU data center Google, serta Microsoft Azure Cobalt 100/Cobalt 200 berbasis Arm Neoverse berkinerja tinggi. Arsitektur ARM benar-benar telah bertransformasi dari “raja smartphone” menjadi fondasi infrastruktur daya komputasi era cloud AI.

CEO Arm: Semakin yakin dapat memenuhi permintaan chip CPU senilai 2 miliar dolar AS

CEO Arm Rene Haas dalam wawancara dengan Jim Cramer di saluran keuangan terkemuka CNBC pada hari Rabu mengatakan, ia semakin yakin perusahaannya bisa memenuhi ekspektasi pendapatan yang lebih tinggi dari Wall Street terhadap chip data center baru mereka yang bernama AGI CPU.

“Kami merasa cukup yakin tentang ini. Benar-benar merasa sangat baik tentang hal ini,” ujar Haas dalam acara Mad Money yang dipandu Jim Cramer di San Francisco.

Pernyataan ini sangat penting karena permintaan untuk CPU data center mandiri pertama Arm bukanlah pertanyaan utama selama ini. Justru yang menjadi perhatian investor adalah, di tengah tren AI, para pembuat chip saling berebut kapasitas manufaktur yang terbatas, apakah perusahaan dapat mengamankan pasokan yang cukup dan mengkonversi permintaan tersebut menjadi pendapatan.

Kemampuan eksekusi sangat krusial, sebab CPU ini menandai ekspansi besar dalam model bisnis Arm. Selama ini perusahaan meraup untung terutama dari lisensi desain chip ke klien, sedangkan CPU kali ini memperlihatkan langkah Arm memasuki penjualan chip utuh versi milik mereka sendiri.

Arm untuk pertama kalinya pada public earnings call bulan Mei mengungkap sudah melihat permintaan CPU AGI senilai 2 miliar dolar AS, dua kali lipat dari target 1 miliar dolar AS pada pengumuman CPU custom pertama di bulan Maret. Namun karena Arm masih berupaya memperoleh cukup pasokan untuk memenuhi tambahan permintaan baru sambil mempertahankan outlook pendapatan resmi di 1 miliar dolar AS, harga sahamnya turun sebesar 10%.

Pada earnings call bulan Juli, manajemen menyatakan keyakinan mereka untuk mendapatkan pasokan yang diperlukan semakin kuat. Hari berikutnya saham Arm naik lebih dari 7%.

Pada Rabu, Haas lebih lanjut mengatakan pada Cramer bahwa keyakinannya kini semakin tinggi.

“Jadi, saya ingat sekitar Mei pada earnings call mengatakan kami sudah melihat permintaan 2 miliar dolar AS; dan pada earnings call terakhir, kami mengatakan dari Mei hingga Juli, keyakinan kami untuk merealisasikan 2 miliar dolar AS itu semakin kuat,” kata Haas dalam wawancara. “Sekarang sudah September, Jim, yang bisa saya katakan hari ini adalah dibandingkan earnings call bulan Juli, hari ini saya jauh lebih yakin akan pencapaiannya.”

Harga saham Arm mempertahankan kenaikan usai earnings Juli, namun setelah lonjakan parabolik paruh pertama tahun ini, kini masih sekitar 45% di bawah level tertinggi Juni di $452. Cramer Trust pernah memiliki posisi di Arm, namun setelah saham melonjak tinggi posisi itu dijual untuk mengamankan keuntungan. Saham ini masih masuk daftar pengamatan “Bangku Cadangan” klub investasi Club’s Bullpen.

AI agent mendorong permintaan CPU, Arm mempercepat ekspansi bisnis chip data center

Pada bulan September, Arm mengungkapkan Google telah menjalankan agent sandbox di Google Kubernetes Engine berbasis Axion, Microsoft Azure mempercepat eksekusi tools dalam sandbox dengan Cobalt 200, Nvidia Vera juga menyasar beban kerja agent; untuk produk AGI CPU milik sendiri, Meta adalah partner utama dan co-developer, sementara Volcano Engine milik ByteDance tengah membawa agent sandbox berbasis chip tersebut ke pasar. Jalur pertama memperluas basis aplikasi arsitektur Arm, jalur kedua membuat Arm terlibat langsung dalam komersialisasi produk CPU utuh.

Di tengah pertumbuhan pesat industri daya komputasi AI, sinyal positif terpenting dari wawancara Haas kali ini adalah meningkatnya keyakinan akan kemampuan pemenuhan pasokan, dari Mei, Juli hingga September, sehingga permintaan pelanggan 2 miliar dolar AS memiliki prospek pendapatan yang semakin jelas.

Berdasarkan pengungkapan dalam wawancara Mad Money yang dipandu Jim Cramer, Arm menawarkan outlook pendapatan 1 miliar dolar AS di bulan Maret, permintaan pelanggan mencapai 2 miliar dolar AS di bulan Mei namun masih mempertahankan outlook resmi 1 miliar dolar AS sembari menunggu realisasi pasokan, dan pada wawancara bulan September, keyakinan untuk merealisasikan pasokan terus meningkat. Jadi kini fokus logika bullish terhadap ARM telah bergeser dari “bisakah chip baru menarik minat pelanggan” ke “bagaimana lonjakan permintaan CPU yang berkelanjutan diubah menjadi pasokan dan pendapatan riil”, seraya membawa model bisnis Arm dari lisensi desain dan royalti ke penjualan chip utuh versi sendiri.

Ekspansi daya komputasi AI global kini bergerak dari pembelian cloud bernilai miliaran dolar menuju penguncian infrastruktur selama lebih dari satu dekade. CPU pun memasuki siklus ekspansi permintaan baru. April tahun ini, Meta dan CoreWeave meneken kontrak perluasan sekitar 21 miliar dolar AS, dengan pasokan daya komputasi berlanjut hingga Desember 2032, terutama mendukung beban kerja inferensi; Anthropic juga meneken perjanjian jangka panjang dengan CoreWeave untuk memperoleh kapasitas baru pengembangan dan deployment Claude, kapasitas tersebut akan online mulai tahun ini. Pada 16 September, Blockfusion mengumumkan anak usahanya telah menandatangani perjanjian sewa resmi untuk Niagara Falls AI Park di New York dengan CoreWeave, masa sewa awal 15 tahun, dengan dua opsi perpanjangan lima tahun, dan kontrak perluasan juga ditandatangani; taman ini sedang dikonversi menjadi infrastruktur AI liquid cooling density tinggi, memanfaatkan akses grid, tenaga air, dan fiber optik berlebih untuk memenuhi permintaan jangka panjang.

Pemesanan dan pengaturan kampus ini membuktikan platform cloud baru kini tidak lagi sekadar menambal kekurangan daya komputasi jangka pendek, melainkan bagian dari rencana deployment jangka panjang perusahaan model dan raksasa teknologi. Bersamaan itu, Astra memperkuat kemampuan programming, browsing, pengoperasian komputer, dan pelaksanaan tugas kompleks, memperluas cakupan sebenarnya bidang pekerjaan yang dapat diambil AI. Lonjakan kemampuan Astra berarti prospek permintaan CPU data center semakin luas; karena permintaan daya komputasi sangat tinggi, OpenAI mengumumkan mulai 10 September menghentikan pendaftaran baru maupun upgrade paket Pro 20X senilai 200 dolar AS per bulan. Dilihat dari mekanisme permintaan, pesanan data center jangka panjang membangun fondasi ekspansi, sedangkan model anyar seperti Astra memperdalam dan memperluas jangkauan penggunaan, sehingga peluang pertumbuhan menyebar dari klaster GPU ke CPU, modul memori/storage NAND data center, perangkat jaringan Ethernet berperforma tinggi, dan rangkaian lengkap infrastruktur data center AI.

Pendorong utama di balik “renaissance CPU” adalah evolusi AI dari sekadar menghasilkan jawaban ke menjalankan tugas: akselerator memroses perhitungan model, CPU kini makin banyak menangani tugas nyata terkait model. Dalam sistem agent heterogen khas, akselerator seperti GPU berfungsi untuk inferensi model besar, sedangkan CPU menangani workflow orchestration, tool calling, eksekusi kode, akses database, pemrosesan data, serta sandbox dan manajemen perizinan; setiap tindakan yang diajukan model biasanya harus dijalankan oleh perangkat lunak dan sistem nyata, lalu hasilnya dikembalikan untuk diproses model.

Deskripsi Arm atas infrastruktur agent, arsitektur sinergis Intel Xeon, SambaNova, dan Nvidia GPU semuanya mencerminkan pembagian kerja semacam ini. Logika engineering menunjukkan dalam tugas yang mengandung percabangan, dependensi serial, akses memori, dan operasi input-output, sistem tak hanya perlu komputasi paralel besar, namun juga eksekusi umum dengan latensi rendah dan respons stabil; seiring bertambahnya jumlah agent, tugas, dan siklus tool calling, kebutuhan CPU core hour, kapasitas memori, dan pemrosesan jaringan makin melebar. Arm memprediksi setelah aplikasi agent meluas, kemampuan CPU per gigawatt di data center bisa naik minimal empat kali lipat dari sekarang, menurut perkiraan kapasitas terbaru mereka.

AGI CPU-nya menawarkan hingga 136 core Neoverse V3, 12 channel memori DDR5, dan thermal design power preset 300 watt; desain difokuskan menyelaraskan kepadatan core, suplai memori, dan batas daya untuk mendukung eksekusi tugas secara serentak lebih banyak. Permintaan CPU kini tidak hanya datang dari host pendamping GPU, melainkan juga pool eksekusi agent yang berkembang mandiri; semakin kompleks dan beragam tugas nyata yang dapat dijalankan AI, semakin luas pula market komputasi umum yang dapat dilayani.