Saham AS Semalam | CPI AS bulan Agustus meningkat lebih cepat, tiga indeks utama turun minggu ini, harga minyak AS naik hampir 10%

Aplikasi Keuangan Zhihui, diketahui bahwa pada hari Jumat, tiga indeks utama naik, namun pasar saham AS turun minggu ini, Dow Jones turun 1,57%, S&P turun 0,58%, dan Nasdaq turun 0,66% minggu ini. Setelah data inflasi inti AS lebih tinggi dari ekspektasi, pasar swap suku bunga semakin meningkatkan ekspektasi kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve, saat ini harga di pasar menunjukkan kemungkinan 90% Fed akan menaikkan suku bunga minggu depan, dan dua kenaikan suku bunga tahun ini telah sepenuhnya masuk harga. Kepala Ekonomi Global Schroders, David Rees, mengatakan: "The Fed sudah ketinggalan situasi. Fed bisa memilih untuk menaikkan suku bunga minggu depan, membuat biaya pinjaman jangka pendek AS naik secara teratur; atau tetap tidak berubah, namun itu berisiko pada kenaikan biaya pinjaman jangka panjang AS secara tidak terkendali."

[Saham AS] Hingga penutupan, Dow Jones naik 509,19 poin, naik 0,98%, menjadi 52.573,29 poin; indeks S&P 500 naik 65,28 poin, naik 0,86%, menjadi 7.656,98 poin; Nasdaq naik 251,32 poin, naik 0,96%, menjadi 26.333,04 poin. Qualcomm (QCOM.US) naik 2,88%, Intel (INTC.US) naik 2,61%, SpaceX (SPCX.US) naik 2,04%, Amazon (AMZN.US) naik 1,94%; SanDisk (SNDK.US) turun 3,5%, Oracle (ORCL.US) turun 1,82%, Micron Technology (MU.US) turun 0,22%. Indeks Nasdaq Golden Dragon Tiongkok naik 0,4%, Baidu (BIDU.US) naik 0,89%, Alibaba (BABA.US) naik 0,68%.

[Saham Eropa] Indeks utama saham Eropa semuanya berakhir naik, indeks FTSE 100 Inggris naik 0,39%, indeks CAC40 Prancis naik 0,78%, indeks DAX30 Jerman naik 0,82%, indeks FTSE Italia MIB naik 1,36%.

[Pasar Saham Asia] Indeks Nikkei 225 turun 1,93%, indeks KOSPI Korea turun 1,76%.

[Indeks Dolar AS] Indeks dolar yang mengukur nilai dolar terhadap enam mata uang utama pada hari itu naik 0,07%, menutup di pasar valuta asing New York pada 99,122. Sampai penutupan pasar valuta asing New York, 1 euro setara dengan 1,1596 dolar AS, lebih rendah dari hari sebelumnya 1,1613 dolar; 1 pound Inggris setara dengan 1,3525 dolar AS, lebih tinggi dari hari sebelumnya 1,3513 dolar. 1 dolar AS setara dengan 153,72 yen, lebih rendah dari hari sebelumnya 154,32 yen; 1 dolar AS setara dengan 0,8166 franc Swiss, lebih tinggi dari hari sebelumnya 0,8129 franc Swiss; 1 dolar AS setara dengan 1,3865 dolar Kanada, lebih tinggi dari hari sebelumnya 1,3830 dolar Kanada; 1 dolar AS setara dengan 9,7044 krona Swedia, lebih tinggi dari hari sebelumnya 9,6782 krona Swedia.

[Kripto] Bitcoin naik 0,33%, hingga berita ini diturunkan berada di 77.061 yuan; Ethereum naik 2,8%, berada di 2.512 dolar AS.

[Minyak Mentah] Harga kontrak berjangka minyak mentah ringan untuk pengiriman Oktober di New York Mercantile Exchange turun 2,43 dolar AS, menjadi 100,05 dolar AS per barel, turun 2,37%; harga kontrak berjangka minyak mentah Brent London untuk pengiriman November turun 3,02 dolar AS, menjadi 104,61 dolar AS per barel, turun 2,81%. Namun, minyak AS minggu ini tetap naik hampir 10%, minyak Brent naik 8,6%, mendorong ekspektasi inflasi AS, dan menekan kinerja pasar saham.

[Logam Mulia] Emas spot naik 0,74% menjadi 4.348,43 dolar AS/ons; perak spot naik 1,42% menjadi 64,499 dolar AS/ons. Goldman Sachs tetap berpandangan bahwa prediksi harga emas pada akhir 2026 yaitu 4.900 dolar AS per ons menghadapi risiko kenaikan bersih, tetapi volatilitas dua arah di sepanjang jalan juga akan meningkat. Goldman Sachs mengatakan, prediksi nilai wajar 4.900 dolar AS per ons di akhir 2026 mengasumsikan permintaan bank sentral tetap kuat. Jika arus masuk dana dari investor ETF pulih dan kepemilikan opsi beli yang tinggi saat ini bertahan, hedging oleh trader bisa secara mekanis memperbesar kenaikan harga, sehingga mendorong harga emas jauh melampaui prediksi mereka. Goldman Sachs juga menyatakan, jika ekspektasi kenaikan suku bunga Fed memanas lagi, dapat memicu aksi penutupan posisi hedging trader, menyebabkan harga emas mengalami penurunan yang lebih tajam dari biasanya.

[Berita Makro]

CPI AS bulan Agustus naik lebih cepat, ekspektasi pasar untuk kenaikan suku bunga memanas dengan cepat. Karena biaya bensin rebound setelah dua bulan berturut-turut menurun, harga konsumen AS bulan Agustus naik lebih cepat, hal ini memperkuat ekspektasi pasar keuangan bahwa The Fed kemungkinan akan menaikkan suku bunga minggu depan. Departemen Tenaga Kerja AS Biro Statistik Tenaga Kerja menyatakan pada hari Jumat bahwa setelah naik tipis 0,1% pada Juli, indeks harga konsumen bulan lalu naik 0,4% secara bulanan. Selama 12 bulan hingga Agustus, inflasi konsumen naik 3,4%, sama dengan kenaikan Juli. Indeks CPI inti bulanan yang disesuaikan secara musiman bulan Agustus sebesar 0,3%, lebih tinggi dari ekspektasi pasar 0,2%. Data hari Kamis sudah menunjukkan bahwa indeks harga produsen bulan Agustus naik, beberapa sub-item utama meningkat kuat, yang akan masuk ke perhitungan inflasi PCE. Ditambah dengan laporan ketenagakerjaan Agustus yang kuat minggu lalu, semakin meningkatkan ekspektasi pasar untuk kenaikan suku bunga minggu depan. Setelah rilis data CPI AS Agustus, pasar memperkirakan kemungkinan Fed menaikkan suku bunga minggu depan sekitar 90%. Beberapa ekonom percaya, karena tarif impor (terbaru diberlakukan pada salah satu mitra dagang terbesar AS, Kanada), tekanan harga akan tetap ada. Ketidakpuasan terhadap kenaikan harga, terutama bensin dan makanan, telah menyebabkan tingkat dukungan Trump menurun tajam, dan dapat menyebabkan Partai Republik kehilangan kontrol atas Kongres AS dalam pemilu paruh waktu November. Ketua The Fed Waller bulan lalu mengatakan, jika pengambil keputusan gagal memperoleh keyakinan yang diperlukan bahwa inflasi kembali menuju target 2%, The Fed masih "memiliki pekerjaan yang harus dilakukan".

"Juru Bicara The Fed": The Fed hampir pasti akan naikkan suku bunga minggu depan, namun satu kali kenaikan tidak cukup menyelesaikan masalah. "Juru Bicara The Fed" Nick Timiraos dalam tulisan terbarunya menyebutkan, investor hampir menganggap bahwa The Fed akan melakukan kenaikan suku bunga pertama dalam tiga tahun minggu depan, masalah yang lebih sulit adalah apa setelah itu. Karena hampir tidak ada orang di dalam The Fed yang percaya satu kali kenaikan 25 basis poin cukup untuk menurunkan inflasi, jika minggu depan diputuskan menaikkan suku bunga, itu mencerminkan penilaian sebelumnya bahwa suku bunga berada di level yang salah, satu kali kenaikan tidak cukup menyelesaikan masalah. Sejak tahun 1990-an, The Fed hanya satu kali melakukan "sekali naik langsung". Waller pada Juli lalu juga mengatakan tidak berpikir The Fed ahli dalam "fine-tuning", analis mengatakan, seorang ketua yang skeptis terhadap fine-tuning tidak mungkin menyatakan tugas selesai setelah kenaikan 25 basis poin. Waller bulan lalu mengatakan tidak ada banyak bukti bahwa kondisi pinjaman sedang membatasi aktivitas ekonomi. Jika kenaikan suku bunga dilakukan atas alasan ini, pasar secara alami akan bertanya seberapa tinggi suku bunga harus dinaikkan. Jika penjelasannya kurang, pasar mungkin mengartikan satu kali kenaikan sebagai awal tindakan yang lebih besar. Oleh karena itu, minggu ini investor tidak lagi melihat pertemuan bulan September sebagai hanya satu kali pertemuan. Pasar saat ini memperkirakan, hingga Juni tahun depan jumlah kenaikan suku bunga setidaknya mencapai tiga kali, lebih tinggi dari perkiraan sebelumnya dua kali.

Kepercayaan konsumen AS turun untuk bulan kedua berturut-turut, ekspektasi inflasi satu tahun naik. Indeks kepercayaan konsumen AS versi awal University of Michigan untuk September tercatat 47,8, menurun untuk bulan kedua berturut-turut, namun penurunan kurang dari 4 poin indeks. Baik Demokrat maupun Republik turun tajam, sementara independen tidak banyak berubah dibandingkan Agustus. Ekspektasi untuk kondisi keuangan pribadi dan kondisi bisnis setahun ke depan turun tajam. Dengan naiknya harga bahan bakar dan meningkatnya ketegangan dagang, konsumen memperkirakan dompet mereka akan menghadapi tekanan lebih besar ke depan. Ekspektasi lima tahun untuk kondisi bisnis tetap stabil, namun pembacaannya jauh di bawah rata-rata historis, menunjukkan konsumen menilai risiko baru bulan ini mungkin tidak memperburuk prospek jangka panjang lebih lanjut. Secara keseluruhan, kepercayaan konsumen saat ini 16% lebih rendah dibandingkan sebelum konflik Iran pada Februari, 13% lebih rendah dibandingkan setahun lalu. Ekspektasi inflasi satu tahun ke depan melonjak dari 4,0% bulan lalu menjadi 4,6% bulan ini, tertinggi sejak Juni. Angka saat ini jauh di atas 3,4% pada Februari sebelum konflik Iran, dan juga melampaui semua data tahun 2024. Ekspektasi inflasi jangka panjang sedikit naik menjadi 3,4%, mengakhiri tiga bulan bertahan di 3,3%. Harapan-harapan ini masih lebih tinggi dari kisaran 2,8%-3,2% pada tahun 2024.

Hassett: Trump berpendapat bahwa lebih banyak kekayaan harus dikembalikan kepada rakyat. Direktur Dewan Ekonomi Nasional Gedung Putih Amerika Serikat, Hassett meremehkan anggapan bahwa usulan Trump membagikan cek 5.000 dolar AS ke setiap orang dewasa Amerika akan memperburuk kekhawatiran utang pemerintah yang sudah berada pada rekor tertinggi. Hassett mengatakan: "Kami bisa melakukannya secara fiskal yang bertanggung jawab. Ini adalah proposal yang serius." Ia berargumen: "Karena semua pertumbuhan dan kekayaan yang diciptakan AS, presiden percaya kita perlu mengembalikan lebih banyak kekayaan kepada rakyat Amerika. Salah satu caranya adalah dengan undang-undang rekonsiliasi — mekanisme legislasi paket fiskal yang dapat digunakan mayoritas di DPR dan Senat, untuk melewati kebutuhan suara oposisi." Saat ditanya tindakan pengimbangan seperti apa yang mungkin dilakukan bersama cek-cek tersebut — di saat beban utang federal AS menuju level tertinggi sepanjang sejarah, yang akan menambah pengeluaran lebih dari 1 triliun dolar AS — Hassett mengatakan, itu harus "dinegosiasikan dengan Kongres". Analis meragukan apakah pembayaran 5.000 dolar AS bisa terealisasi, sebelumnya pemimpin anggota DPR dan Senat dari Partai Republik menanggapi dingin terhadap ide tersebut.

[Berita Saham Individu]

SpaceX berencana luncurkan satelit Starlink V3 pertama menggunakan Starship paling cepat minggu depan. SpaceX (SPCX.US) memiliki rencana besar untuk Starship. Jika semuanya berjalan sesuai rencana, roket setinggi 407 kaki ini suatu hari nanti akan digunakan untuk membangun jaringan pusat data kecerdasan buatan di orbit, serta membawa manusia ke bulan dan Mars. Namun, pertama-tama, perusahaan tersebut berencana menggunakan Starship untuk membawa satelit Starlink baru yang telah ditingkatkan — mesin penghasil uang baru — ke luar angkasa. SpaceX berencana dalam uji terbang penting Starship paling cepat minggu depan, akan meluncurkan batch pertama satelit V3 ke orbit. Membuat Starship beroperasi sesuai rencana sangat penting untuk SpaceX dan para investornya. Perusahaan perlu Starship tidak hanya untuk merevitalisasi jaringan komunikasi Starlink miliknya — yang di kuartal kedua menyumbang hampir 55% dari pendapatan perusahaan — juga untuk meluncurkan berbagai satelit untuk tujuan komersial. Kemudian mungkin menjadi misi paling menguntungkan: meluncurkan pusat data futuristik ke orbit, SpaceX mengatakan hal ini dapat membantu membuka pasar AI dengan total nilai 26,5 triliun dolar AS.

[Peringkat Lembaga Besar]

Analis pesimis pada Lululemon, target harga 70 dolar AS adalah yang terendah kedua di Wall Street. BMO Capital Markets untuk pertama kalinya minggu ini mengulas Lululemon (LULU.US) dan memberikan peringkat underperform, menyatakan perubahan haluan perusahaan pakaian olahraga ini tidak akan cepat atau mudah, karena perusahaan sedang menyerahkan pangsa pasar kepada pesaing dan menghadapi penurunan penjualan yang semakin parah. Analis yang dipimpin Kelly Crago mengatakan, laporan kuartalan yang lemah dan revisi prospek tahunan perusahaan yang berbasis di Vancouver ini mengungkap bisnis yang menghadapi tantangan mendalam. Dengan merek-merek baru seperti Alo dan Vuori semakin populer di kalangan konsumen muda, kinerja Lululemon di Amerika semakin memburuk. Target harga Crago 70 dolar AS — menurut data yang dikumpulkan, adalah yang terendah kedua di Wall Street — berarti penurunan sekitar 28% dari harga penutupan hari Kamis. BMO adalah lembaga terbaru yang memberikan pandangan negatif tentang pengecer ini, sejak Juni, setidaknya empat perusahaan sekuritas telah menurunkan peringkatnya, saat ini ada enam rekomendasi jual, 29 tahan, dan dua beli untuk saham ini.