Produsen chip yang didukung oleh Intel (INTC.US) Altera berencana melakukan IPO tahun ini dengan kemungkinan pendanaan lebih dari 2 miliar dolar AS.

Menurut informasi yang dikutip oleh media dari sumber yang mengetahui masalah ini, produsen chip Altera yang didukung oleh raksasa ekuitas swasta Silver Lake dan Intel (INTC.US) sedang bersiap untuk mengajukan permohonan penawaran umum perdana (IPO) secara rahasia, dengan kemungkinan pencatatan saham paling cepat tahun ini. Jumlah dana yang diperoleh dari IPO ini diperkirakan bisa melebihi 2 miliar dolar AS.

Sumber tersebut mengungkapkan bahwa Altera telah menunjuk Barclays, Citigroup, JPMorgan, dan Morgan Stanley sebagai penjamin emisi untuk IPO ini. Karena diskusi terkait masih bersifat rahasia, sumber tersebut meminta agar identitasnya tidak diungkapkan.

Disebutkan bahwa Altera diperkirakan akan secara diam-diam mengajukan permohonan pencatatan dalam beberapa minggu mendatang. Jika kondisi pasar memungkinkan, perusahaan mungkin dapat menyelesaikan IPO paling cepat tahun ini, dengan potensi penggalangan dana melebihi 2 miliar dolar AS. Namun, besaran akhir IPO, valuasi, dan waktu pasti pencatatan masih bisa berubah. Barclays, JPMorgan, Morgan Stanley, serta Silver Lake menolak untuk berkomentar; sementara Altera, Citigroup, dan Intel belum segera menanggapi permintaan komentar.

Sejarah Altera dapat ditelusuri kembali ke tahun 1983. Perusahaan ini terutama mengembangkan chip yang dapat diprogram dan produknya digunakan dalam kecerdasan buatan, otomasi industri, serta berbagai bidang robotika. Altera dikenal khususnya karena produk Field-Programmable Gate Array (FPGA). Berbeda dengan chip tradisional yang fungsinya tetap setelah proses manufaktur, chip yang dapat diprogram dapat dikonfigurasi sesuai kebutuhan aplikasi pelanggan, sehingga banyak digunakan pada industri, komunikasi, dan pemrosesan data yang memerlukan kemampuan komputasi yang fleksibel. Seiring dengan pertumbuhan investasi di infrastruktur AI, robotika, dan bidang otomasi, prospek penggunaan chip seperti ini juga menjadi perhatian pasar.

Hubungan Altera dan Intel telah terjalin lebih dari sepuluh tahun. Pada tahun 2015, Intel mengakuisisi Altera dengan nilai sekitar 16,7 miliar dolar AS, yang saat itu merupakan salah satu akuisisi terbesar dalam sejarah Intel, dengan tujuan memperluas pijakannya di pasar chip yang dapat diprogram.

Namun, seiring Intel dalam beberapa tahun terakhir melakukan restrukturisasi bisnis dan berupaya memperbaiki posisi keuangannya, struktur kepemilikan Altera mengalami perubahan besar. Tahun lalu, Silver Lake mengakuisisi 51% saham pengendali Altera, dan Intel mempertahankan sisa sahamnya. Setelah itu, perusahaan investasi MGX yang didukung Abu Dhabi juga bergabung dalam transaksi tersebut.

Saat ini, persiapan Altera untuk mencatatkan diri secara independen menandakan bahwa perusahaan chip yang sebelumnya telah sepenuhnya diakuisisi Intel ini tengah bergerak menuju operasi mandiri di pasar modal. Jika IPO berjalan lancar, hal ini juga akan memberikan jalur realisasi nilai baru bagi saham yang dimiliki Silver Lake dan Intel.

Bagi Intel, pencatatan Altera juga memiliki makna penting. Setelah melepas saham pengendali, Intel masih mempertahankan saham minoritas penting di Altera, sehingga valuasi pasar terbuka Altera di masa depan bisa menjadi indikator penting dalam menilai nilai aset tersebut.

Pada saat yang sama, pasar chip yang dapat diprogram tempat Altera berada tengah terdorong oleh tren investasi AI. Dengan meningkatnya permintaan untuk kemampuan komputasi yang tinggi, latensi rendah, serta konfigurasi yang fleksibel di pusat data, otomasi industri, dan bidang robotika, aplikasi FPGA dan chip yang dapat diprogram lainnya di industri AI semakin mendapat perhatian investor.

Jika Altera akhirnya berhasil menggalang dana lebih dari 2 miliar dolar AS melalui IPO, ini akan menjadi salah satu transaksi pencatatan saham besar yang patut diperhatikan di industri chip tahun ini, sekaligus menandakan bahwa di tengah terus meningkatnya permintaan modal untuk aset semikonduktor terkait AI, Silver Lake dan Intel tengah mempersiapkan untuk membawa produsen chip yang telah berdiri lebih dari 40 tahun ini kembali ke pasar terbuka.