Data inflasi akan dirilis minggu ini! PPI+CPI akan menentukan kenaikan suku bunga bulan September, tiga skenario dan saham/ETF AS mana yang paling diuntungkan

I. PPI pada hari Kamis dan CPI pada hari Jumat akan diumumkan secara berurutan pada pukul 20:30 waktu Beijing minggu ini

Ini adalah dua data inflasi kunci terakhir sebelum keputusan suku bunga FOMC pada 16 September, sehingga perhatian pasar sangat tinggi. Konsensus PPI bulanan +0,4% (sebelumnya 0,0%), tahunan naik ke 5,3% (sebelumnya 4,7%); CPI utama bulanan diperkirakan +0,4% (sebelumnya hanya +0,1%), tahunan tetap di 3,4%; Core CPI bulanan +0,2%, tahunan turun sedikit dari 2,5% menjadi 2,4%.

Perlu diketahui, setelah data pekerjaan non-pertanian Agustus sangat melampaui ekspektasi dengan penambahan 162 ribu, tingkat pekerjaan sudah cukup kuat, dan kemungkinan kenaikan suku bunga pada September naik ke sekitar 58%-60%. Ketua Walsh mengedepankan inflasi pada kebijakan, begitu inti kembali panas, ambang kenaikan suku bunga akan segera turun.

Situasi Timur Tengah mendorong harga minyak naik, komponen energi menjadi faktor terbesar dalam ketidakpastian. PPI terlebih dahulu melihat apakah biaya perusahaan telah diteruskan ke hilir, CPI yang benar-benar menjadi acuan harga untuk rapat keputusan suku bunga.

Secara umum terdorong oleh rebound energi, sementara inti akan dilihat dari apakah biaya sewa dan jasa inti terus mendingin.

II. Tiga skenario menghasilkan logika transaksi yang benar-benar berbeda

Jika data cenderung panas (Core CPI bulanan mencapai 0,3% atau secara keseluruhan jauh di atas ekspektasi), kemungkinan kenaikan suku bunga bisa naik di atas 70%, imbal hasil obligasi pemerintah AS dan dolar naik bersamaan, saham pertumbuhan dengan valuasi tinggi paling tertekan, dana akan beralih ke sektor energi dan finansial yang diuntungkan oleh harga minyak dan suku bunga tinggi.

Jika data cenderung dingin (Core CPI bulanan hanya 0,1% atau secara keseluruhan di bawah ekspektasi), ekspektasi kenaikan suku bunga segera menurun, risk appetite kembali, indeks Nasdaq dan saham AI tumbuh dengan elastisitas tertinggi, saham teknologi yang sebelumnya tertekan oleh ekspektasi suku bunga akan lebih mudah rebound.

Jika data sesuai ekspektasi, pasar tidak akan bergerak satu arah, indeks kemungkinan besar berfluktuasi, dan dana lebih memperhatikan detail subkomponen seperti apakah perumahan naik, jasa inti tetap lengket, atau kenaikan energi meluas.

Saat ini, saham bluechip berkualitas dan ETF broad-based lebih tahan banting, kemungkinan juga terjadi rotasi sektor, bukan hanya memburu saham pertumbuhan atau energi secara sepihak.

Contoh saham yang diuntungkan sebagai berikut (hanya untuk referensi, bukan saran investasi):

Singkatnya, dalam investasi tidak perlu bertaruh satu arah, volatilitas sebelum dan sesudah data diumumkan akan meningkat tajam, mengejar kenaikan dan menjual saat turun mudah merugikan, inti tetap melihat apakah inflasi kembali mempercepat, bukan hanya angka bulanan. Kami lebih menyarankan lindung nilai dengan energi dan teknologi, dan mengontrol rasio leverage portofolio. Pada skenario netral bisa fokus pada saham AS dan ETF broad-based dengan arus kas lebih stabil dan kualitas lebih baik, menghindari bertaruh berlebihan pada saham pertumbuhan yang paling elastis~

 

Jika Anda pemula saham rtoken dan baru mulai mengenal saham spot? Beberapa video edukasi investasi ini akan membantu Anda memahami semuanya sekaligus!

《Apa itu Saham Spot dan Apa Bedanya dengan Saham AS Tradisional》

《Saham Spot vs Saham Kontrak vs Saham AS Tradisional: Perbandingan Kelebihan, Hak Kepemilikan dan Leverage Secara Menyeluruh》

《Bagaimana Memilih Token Saham atau ETF Terbaik di UEX? Dua indikator utama membantu Anda menghindari jebakan》