Kekuatan tawar-menawar pusat data berubah: Sebelumnya perusahaan cloud yang memegang kendali, sekarang para "CoreWeave" mulai lebih tegas

Raksasa komputasi awan sebelumnya merupakan pihak yang paling dominan dalam negosiasi penyewaan pusat data AI. Dulu, raksasa cloud seperti Microsoft dan Google memegang kendali dalam negosiasi dengan penyedia layanan cloud baru seperti CoreWeave, Nebius, Nscale, serta operator pusat data lainnya berkat modal besar dan peringkat kredit tertinggi.

Namun menurut laporan The Information pada 7 September, seiring semakin mendesaknya kebutuhan raksasa cloud seperti Microsoft untuk segera mengoperasikan rak server Nvidia, posisi tawar operator pusat data seperti CoreWeave pun naik, membuat ketentuan kontrak kini mulai condong ke pihak penyedia.

Perubahan ini tengah membentuk kembali struktur keuntungan di seluruh rantai industri infrastruktur AI—mulai dari ketat atau longgarnya Service Level Agreement (SLA), penetapan harga pembelian listrik, hingga peran serta produsen chip—semua aturan kini sedang ditulis ulang.

Kenaikan Daya Tawar Operator Pusat Data, Syarat Pembayaran juga Diperketat

Service Level Agreement (SLA) adalah titik pertarungan utama dalam sengketa ini.

Sebelumnya, raksasa cloud biasanya memulai negosiasi dengan menuntut waktu operasional hampir 100% pada setiap rak server, serta menetapkan standar suhu dan kelembaban ruang server yang sangat ketat.

Seorang eksekutif pusat data mengungkapkan, ia pernah melihat ketentuan kontrak seperti ini: Selama satu rak mati akibat pemadaman listrik, panas berlebih, atau kerusakan switch, pihak cloud bisa saja membatalkan sewa selama enam bulan. Jika pelanggaran SLA mencapai batas tertentu, mereka bahkan dapat memutuskan seluruh kontrak sewa secara langsung.

Eksekutif tersebut mengatakan negosiasi seputar SLA intinya adalah menyeimbangkan antara "harga terbaik" dan "ketahanan kontrak"—semakin ketat ketentuannya, makin tinggi harganya, tapi risikonya juga semakin besar. "Jika bisa mendapatkan SLA dengan hukuman lebih ringan, meski harga sewa sedikit lebih rendah, itu tetap layak dipilih."

Kini, seiring meningkatnya daya tawar operator, ketentuan ekstrim semacam ini perlahan mulai dilonggarkan.

Bukan hanya SLA, syarat pembayaran juga semakin menguntungkan pihak operator.

Mengutip seorang eksekutif kredit, dilaporkan ia pernah mendapati kasus di mana seorang klien hanya menyewa sebagian kecil gedung pusat data, namun dalam kontrak dinyatakan apabila telat membayar, klien tersebut harus menanggung biaya sewa seluruh fasilitas selama beberapa waktu.

Terkait ketentuan tersebut, pemilik pusat data mengaku cukup tegas: "Dia bilang, 'Dengar, kami tahu ini agak gila... tapi kami memang bisa melakukan ini.'"

Nvidia, AMD Turut Berperan: Pabrikan Chip Menjadi Pihak Penjamin Kredit

Perolehan posisi tawar lebih bagi operator juga didorong oleh masuknya pabrikan chip secara aktif.

Menurut eksekutif pusat data lainnya, untuk memastikan pusat data yang akan menggunakan chip produksi mereka bisa terbangun lancar, Nvidia dan AMD kadang ikut bersaing dalam lelang proyek pusat data yang sama, berlomba memberikan penjaminan kredit bagi klien.

"Nvidia lebih agresif, sebab neraca keuangannya jauh lebih kuat," ungkap sumber tersebut.

Skema seperti ini sangat menguntungkan pengembang pusat data: Nvidia maupun AMD bersedia memberikan penjaminan kontrak hingga 15 tahun, sementara durasi kontrak Nvidia dengan beberapa penyedia cloud baru sebelumnya hanya 6 tahun.

Biaya Listrik: Selisih Harga dalam Satu Bulan Bisa Mencapai 400%

Listrik adalah komponen biaya operasional terbesar pada pusat data, terkadang lebih dari seperlima, bahkan bisa jauh lebih banyak.

Eksekutif kredit tadi menyebutkan ia pernah melihat variasi harga listrik antar klien dalam bulan yang sama bisa mencapai 400%.

Paradoksnya: setiap klien merasa sudah mendapat harga terbaik, padahal kenyataannya, raksasa cloud terbesar seringkali justru membayar harga listrik tertinggi—karena mereka mampu.

Tekanan kekurangan listrik terus meningkat. Menurut laporan The Information sebelumnya, Elon Musk memperkirakan akan terjadi kekurangan listrik serius pada tahun 2027 dan tengah merencanakan pembangunan pabrik turbin sendiri. Pada saat yang sama, beberapa pengembang pusat data bahkan membeli turbin gas alam dari perusahaan tak jelas ("perusahaan abal-abal") dengan harga premium tinggi, yang tentu saja semakin meningkatkan biaya asuransi dan pembiayaan.

Berbagai faktor ini bersatu membuat prediksi biaya pembangunan pusat data menjadi sangat sulit.

Menurut laporan, selama beberapa tahun terakhir, biaya pembangunan pusat data 1 gigawatt telah meningkat lebih dari dua kali lipat. Jika kenaikan biaya terus berlanjut, hal ini dapat memberi tekanan pada sentimen investor dari banyak perusahaan publik besar di seluruh dunia.

Fragmentasi Komputasi: Strategi Lain dari Nvidia

Di tengah keterbatasan pasokan pusat data berskala besar, CEO Nvidia Jensen Huang mengusulkan jalur lain pada konferensi pelanggan Equinix.

"Komputasi semakin terfragmentasi," ujar Huang di konferensi tersebut, "dunia AI akan secara mendasar menjadi terdesentralisasi dan sangat terdistribusi."

Nvidia, Equinix, dan Together AI dalam konferensi tersebut mengumumkan peluncuran rencana bersama: Together AI akan membeli perangkat keras Nvidia dan men-deploy-nya di pusat data Equinix yang sudah ada, menyediakan layanan inferensi model AI open-source untuk usaha kecil-menengah.

Huang memaparkan logika arsitektur ini: Bagian pekerjaan AI yang sensitif terhadap latensi akan dijalankan di pusat data Equinix terdekat dengan pengguna; sedangkan tugas memori dan inferensi bisa dieksekusi di lokasi yang lebih jauh.

Eksekutif dari Google, Cisco, dan penyedia cloud baru Lambda Labs juga mengungkapkan pandangan serupa di konferensi tersebut: inferensi AI akan makin terdesentralisasi, jaringan terdistribusi yang terdiri dari ribuan fasilitas skala kecil bisa menjadi bentuk utama di masa depan.