Reichmuth: Pengeluaran AI tetap tinggi, tetapi saham teknologi bergantung pada pendapatan dan keuntungan margin
Reuters2026/08/07 08:06- Reichmuth & Co menyoroti belanja modal AI sebagai pendorong utama pasar, dengan kinerja saham semakin terkait dengan pertumbuhan pendapatan dan perluasan margin.
- Penurunan terbaru pada beberapa saham yang terkait AI dipandang sebagai normalisasi valuasi, bukan akhir dari siklus AI; manfaatnya diperkirakan akan meluas di luar produsen chip.
- Kepemimpinan ekuitas telah berotasi sejak pertengahan Mei dari saham teknologi AS yang mahal dan semikonduktor ke sektor farmasi dan keuangan, menggeser fokus ke laba dan arus kas.
- Kenaikan imbal hasil US Treasury jangka panjang, risiko eskalasi di Timur Tengah, musiman Agustus-Oktober, serta pemilihan paruh waktu AS dipandang meningkatkan kemungkinan penurunan.
- Disarankan untuk selektif, melakukan rebalancing secara disiplin, dan tetap terpapar pada AI; sektor farmasi dan biotek menjadi pilihan utama untuk defensif, sementara energi konvensional dipertahankan sebagai lindung nilai.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Wall Street membawa pemilihan Prancis ke meja taruhan! Goldman Sachs dan Deutsche Bank mengemas obligasi bank Prancis, obligasi AT1 menjadi chip baru
Wall Street sedang mengubah pemilihan umum Prancis tahun depan menjadi strategi perdagangan bagi para investor, terlepas dari prediksi mereka terhadap hasil pemilu.
Saat pasar mengkhawatirkan keberlanjutan keuntungan AI, HSBC justru mengatakan sebaliknya: Saham Amerika “tidak mahal”, siklus investasi struktural AI belum sepenuhnya dihargai.
Willem Sels dari HSBC Bank berpendapat bahwa pasar saham AS tidak semahal yang terlihat. Ia menekankan bahwa valuasi saat ini belum sepenuhnya mencerminkan besarnya peningkatan produktivitas dan pertumbuhan laba yang didorong oleh teknologi artificial intelligence (AI).
Wells Fargo menurunkan target harga SpaceX menjadi 212 dolar AS
Senilai 28,82 juta dolar AS, seorang whale telah membeli total 285.500 SOL dalam waktu 3 minggu.
Harga kripto
Lainnya
