Pasar menunggu data non-pertanian, saham Korea turun lebih dari 1%, situasi Timur Tengah yang tegang mendorong kenaikan harga minyak, pasar obligasi tertekan

Harga minyak naik karena prospek kesepakatan Selat Hormuz masih belum jelas, sementara pasar obligasi tertekan karena kekhawatiran inflasi, para investor secara umum menunggu laporan ketenagakerjaan non-pertanian Amerika Serikat pada hari Jumat untuk mencari petunjuk terbaru mengenai jalur suku bunga The Fed.

Pada tanggal 7, pasar saham Asia Pasifik turun tipis 0,2%, dengan bursa Korea Selatan memimpin penurunan lebih dari 1%; indeks berjangka saham AS hampir tidak berubah, dan pasar saham Eropa diperkirakan akan turun tipis setelah menutup pada rekor tertinggi sebelumnya.

Menurut Berita Televisi Pusat, sekitar pukul 21.40 waktu setempat tanggal 6, terdengar dua ledakan di Pulau Qeshm, Iran. Pihak Iran menyatakan bahwa suara ledakan tersebut berasal dari serangan terhadap target musuh di dekat pintu masuk Selat Hormuz, dan hasil dari operasi ini akan diumumkan kepada publik dalam beberapa jam ke depan. Indeks minyak mentah global Brent pada hari Jumat naik sebesar 1,6%, menjadi 83,80 dolar AS per barel. Meskipun demikian, terpukul oleh ekspektasi kesepakatan antara AS-Iran awal pekan ini, Brent secara akumulatif masih turun sekitar 5% minggu ini.

Kenaikan harga energi kembali memicu kekhawatiran pasar terhadap inflasi, investor khawatir The Fed mungkin harus mempertahankan suku bunga tinggi untuk waktu yang lebih lama. Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun bertahan di 4,68%, setelah sebelumnya naik 7 basis poin selama sesi perdagangan saham AS.

• Pasar saham Asia Pasifik turun tipis 0,2%, bursa Korea Selatan memimpin penurunan lebih dari 1%
• Dolar AS menguat terhadap sebagian besar mata uang G10, yen hampir stabil di sekitar 158,40 per dolar AS
• Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun hampir tidak berubah, di 4,68%
• WTI naik 1,3%, menjadi 78,31 dolar AS per barel
• Emas spot naik 0,6%, menjadi 4.265 dolar AS per ons
• Bitcoin turun 0,3%, menjadi 64.196,68 dolar AS

Media lokal Iran mengutip sebuah rancangan kesepakatan Iran-Oman yang dilaporkan berisi ketentuan Iran akan berupaya membatasi kapal AS dan Israel melintasi Selat Hormuz, serta mewajibkan negara-negara yang dianggap bermusuhan untuk membayar kompensasi sebelum diizinkan melintasi jalur strategis ini.

Berita tersebut muncul ketika pejabat Washington dan Teheran sama-sama mengisyaratkan bahwa kesepakatan mungkin sudah dekat. Trump baru-baru ini telah menarik kembali ancaman serangan militer terhadap Iran, dan ketika ditanya tentang perkembangan terbaru, ia mengatakan semuanya "berjalan lancar".

Bloomberg strategist Mark Cranfield menyatakan: "Kontrak WTI dan Brent sama-sama menyentuh level tertinggi hari ini, investor memperkirakan, dengan latar belakang Iran yang dilaporkan berencana membatasi hak lewat negara musuh di Selat Hormuz, AS mungkin akan merespons." Ia juga mengingatkan bahwa reli kali ini masih tergolong moderat, Brent masih berada di kisaran menengah yang dijaga sejak akhir Mei.

Di dalam negeri AS, data ekonomi yang dirilis Kamis menunjukkan pasar tenaga kerja tetap tangguh—angka klaim awal tunjangan pengangguran berada di bawah 200.000 untuk minggu ketiga berturut-turut. Hal ini berarti arah inflasi akan menjadi variabel inti dalam rapat FOMC bulan September mendatang.

Menurut survei Bloomberg, para ekonom memperkirakan nonfarm payrolls bulan Juli bertambah 80.000, lebih tinggi dari 57.000 pada Juni yang di bawah ekspektasi. Laporan ini dipandang sebagai sinyal paling jelas sejauh ini untuk memberi tahu apakah pelonggaran pasar kerja sudah cukup untuk mendukung ekspektasi penurunan suku bunga akhir tahun ini.

Strategi Pasar Global Invesco, David Chao, mengatakan: "Ada ketidakpastian yang cukup besar pada pasar tenaga kerja AS dan jalur kebijakan The Fed selanjutnya, sehingga investor kemungkinan mengurangi eksposur risiko dan merealisasikan sebagian keuntungan sebelum data nonfarm dirilis."

Ekonom senior Interactive Brokers, José Torres, menulis dalam laporan riset: "Bahkan jika data nonfarm lemah dan diiringi kenaikan moderat tingkat pengangguran, hal itu cukup untuk memicu reli obligasi pemerintah, karena ketika investor pendapatan tetap mulai khawatir kehilangan pekerjaan dapat meningkat, risiko penurunan ekonomi akan perlahan tercermin pada kurva imbal hasil."

Dolar AS menguat terhadap sebagian besar mata uang G10, didorong oleh ekspektasi suku bunga tinggi yang menaikkan imbal hasil obligasi negara, indeks kekuatan dolar Bloomberg stabil setelah mencatatkan kenaikan harian terbesar dalam dua minggu pada sesi New York.

Dari sisi yen, setelah penguatan yang dipicu oleh intervensi minggu ini, yen telah menyerahkan hampir setengah dari kenaikannya minggu ini dan pada hari Jumat stabil di sekitar 158,40 per dolar AS. Sebelumnya, yen sempat menyentuh posisi kuat 155,23. Menurut Financial Times Inggris, intervensi AS yang kali ini dilakukan dengan menukar euro untuk membeli yen cukup mengejutkan pihak Eropa.