Obat pelangsing utama menunjukkan tren berbeda! Penjualan yang kuat mendorong kinerja Q2 Eli Lilly (LLY.US) di atas ekspektasi

Aplikasi Jinse Finance menyampaikan bahwa Eli Lilly (LLY.US) merilis laporan pendapatan kuartal kedua sebelum pasar dibuka pada hari Rabu, melampaui ekspektasi pasar berkat penjualan kuat obat injeksi GLP-1 serta obat pelangsing oral baru Foundayo. Hingga saat berita ini ditulis, saham perusahaan naik 5%.

Kompetitor Novo Nordisk (NVO.US) pada hari Selasa juga merilis laporan kuartal yang melampaui ekspektasi dan menaikkan panduan tahunannya, namun sahamnya tetap ditutup turun karena penjualan obat pelangsing oral yang sangat diperhatikan gagal memenuhi prediksi Wall Street.

Berbasis di Indiana, Eli Lilly mencatatkan pendapatan sebesar 23 miliar dolar AS pada kuartal kedua, naik sekitar 48% dari tahun sebelumnya dan melampaui ekspektasi pasar sebesar 2,3 miliar dolar AS. Untuk laba, perusahaan membukukan laba per saham yang disesuaikan naik sekitar 33% menjadi 8,38 dolar AS; margin laba kotor meningkat 130 basis poin menjadi 86,3%, terutama berkat penurunan biaya penjualan dan optimalisasi portofolio produk.

Berdasarkan produk, obat injeksi pelangsing Zepbound menyumbang pendapatan sebesar 4,9 miliar dolar AS, sementara obat diabetes Mounjaro memberikan kontribusi pendapatan sebesar 9,9 miliar dolar AS, keduanya lebih tinggi dari prediksi analis masing-masing 4,6 miliar dan 8,8 miliar dolar AS.

Obat pelangsing oral baru Foundayo mencetak penjualan sebesar 98 juta dolar AS, juga mengungguli ekspektasi sebesar 92 juta dolar AS.

Dibalik kinerja yang kuat ini, Eli Lilly pada kuartal kedua secara intensif melakukan integrasi akuisisi, yang mencakup pembelian Orna Therapeutics, Ajax Therapeutics, Centessa Pharmaceuticals, dan Kelonia Therapeutics.

Setelah laporan kuartal dirilis, perusahaan kembali menyetujui akuisisi perusahaan tahap klinis AtaiBeckley dengan pembayaran di muka sekitar 2,8 miliar dolar AS, yang berfokus pada pengembangan terapi psikedelik untuk pengobatan gangguan mental seperti depresi yang sulit diobati. Eli Lilly juga mengumumkan telah menyelesaikan tiga akuisisi tambahan untuk membangun portofolio produk penyakit menular.

Dalam hal perkembangan pipeline, Eli Lilly menyatakan bahwa data positif fase III dari obat pelangsing generasi berikutnya retatrutide kini sudah cukup untuk mendukung pengajuan registrasi global, mencakup indikasi obesitas, sleep apnea obstruktif dan nyeri osteoartritis lutut. Perusahaan berencana mengajukan permohonan lisensi biologis (BLA) kepada FDA pada kuartal pertama 2027.

Untuk prospek ke depan, Eli Lilly menaikkan panduan pendapatan tahunannya, dengan perkiraan pendapatan berada di kisaran 85 miliar hingga 87 miliar dolar AS, titik tengah 85,4 miliar dolar AS sedikit di bawah ekspektasi pasar yang konsensus yaitu 85,4 miliar dolar AS (hampir sama); untuk laba per saham yang disesuaikan diperkirakan antara 35,50 hingga 36,50 dolar AS, lebih tinggi dari perkiraan analis sebesar 34,54 dolar AS, namun perlu diperhatikan bahwa aktivitas bisnis di kuartal kedua berdampak negatif sekitar 3,03 dolar AS per saham.

Edmund Ingham, pemimpin Haggerston BioHealth, dalam ulasannya menyampaikan bahwa pada tahun 2020, pendapatan Eli Lilly hanya 24 miliar dolar AS, sedangkan pada paruh pertama 2026, pendapatan perusahaan telah melewati 42 miliar dolar AS.

Ia menegaskan, "Pertumbuhan Eli Lilly yang digerakkan oleh obat pelangsing/Zepbound/Mounjaro untuk diabetes tipe 2 sungguh luar biasa." Ia menambahkan, generasi berikutnya dari obat pelangsing retatrutide telah menunjukkan tiga data studi utama yang positif di kuartal kedua, persetujuan untuk "bom berat" obat ketiga ini kini tampaknya sudah sangat pasti.