Kompetisi infrastruktur AI semakin memanas, Google (GOOGL.US), Meta (META.US), Microsoft (MSFT.US), dan Amazon (AMZN.US) berkomitmen investasi mendekati USD 2.4 triliun di masa depan.

Menurut informasi dari aplikasi Zhihui Finance, seiring percepatan pembangunan infrastruktur kecerdasan buatan (AI), empat raksasa teknologi yaitu Alphabet (GOOGL.US), perusahaan induk Google, Meta (META.US), Microsoft (MSFT.US), dan Amazon (AMZN.US) telah berkomitmen investasi dalam beberapa tahun ke depan dengan total hampir 2,4 triliun dolar AS, menunjukkan bahwa tren pembangunan pusat data global masih terus meningkat dengan pesat.

Dalam setahun terakhir, keempat perusahaan ini secara signifikan meningkatkan investasi terkait pusat data, termasuk sewa, pembangunan, pasokan energi, serta pengadaan peralatan. Komitmen ini mencakup belanja modal jangka pendek di masa depan, juga kontrak jangka panjang hingga puluhan tahun.

Alphabet terbaru mengungkapkan bahwa hingga saat ini, total nilai komitmen pengadaan yang belum direalisasikan, kewajiban kontrak, serta perjanjian sewa yang belum dijalankan telah mencapai 902 miliar dolar AS, meningkat lebih dari sembilan kali lipat dibandingkan setahun lalu. Berdasarkan dokumen regulasi, komitmen ini terutama meliputi pengadaan peralatan teknologi, pasokan energi, serta proyek sewa pusat data.

Komitmen investasi Meta juga naik tajam, di mana perusahaan mengungkapkan belanja masa depan mendekati 700 miliar dolar AS, meningkat lebih dari delapan kali lipat dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Sekitar separuhnya berupa perjanjian sewa pusat data yang belum dijalankan, dengan durasi sebagian kontrak sewa mencapai hingga 30 tahun.

Beberapa tahun terakhir, salah satu perdebatan terbesar di industri teknologi tentang AI adalah apakah investasi ratusan miliar dolar dalam pembangunan server dan pusat data AI akhirnya bisa memberikan imbal hasil yang cukup. Seiring belanja modal yang terus naik, Alphabet dan Amazon tercatat mengalami arus kas bebas negatif, dan pasar memperkirakan arus kas bebas Meta mungkin juga segera menghadapi tekanan. Namun, dalam laporan keuangan baru-baru ini, beberapa perusahaan tersebut justru meningkatkan atau mempertahankan belanja modal yang tinggi, dengan keyakinan bahwa permintaan daya komputasi AI tetap kuat, sehingga perluasan investasi infrastruktur tetap diperlukan.

Perlu diperhatikan, komitmen belanja masa depan yang diungkap perusahaan tidak seluruhnya langsung digunakan untuk pembangunan pusat data, dan metode perhitungan pun sedikit berbeda di tiap perusahaan. Misalnya, Meta menyatakan sebagian belanja masa depannya akan digunakan untuk produk perangkat keras konsumen di divisi Reality Labs; Alphabet dan Amazon memasukkan kontrak jangka panjang seperti lisensi hak cipta konten ke dalam komitmen masa depan, sehingga data antar perusahaan tidak sepenuhnya bisa dibandingkan secara langsung.

CEO Amazon Andy Jassy menyatakan saat ini perusahaan tengah mengalami fase mirip dengan masa awal AWS, yaitu membangun fondasi pertumbuhan bisnis masa depan melalui investasi besar-besaran di fase awal. Ia percaya, meskipun belanja modal perusahaan tahun ini diperkirakan mencapai 220 miliar dolar AS, angka tersebut tetap belum cukup untuk memenuhi permintaan pasar terhadap infrastruktur komputasi awan.

Laporan keuangan menunjukkan pendapatan AWS kuartal kedua naik 37% secara tahunan, menjadi laju pertumbuhan tercepat sejak akhir 2021. Jassy menegaskan, pertumbuhan kuat bisnis AWS membuktikan bahwa investasi berkelanjutan Amazon pada pembangunan infrastruktur AI merupakan respons terhadap permintaan pasar yang nyata dan berkembang pesat, bukan investasi berlebihan di depan waktu.