Empat Raksasa Teknologi Besar akan berinvestasi hingga $745 miliar tahun ini, AI memulai perlombaan untuk menjadi yang paling menguntungkan

Menurut Beating Monitor, berdasarkan batas panduan terbaru, total belanja modal gabungan Microsoft, Google, Amazon, dan Meta tahun ini dapat mencapai 745 miliar dolar. Dana tersebut terutama dialokasikan untuk chip, server, pusat data, dan jaringan, karena persaingan AI bergeser dari kemampuan model ke skala daya komputasi dan pengembalian bisnis.

Pendapatan pertama yang terlihat berasal dari layanan cloud. Azure, AWS, dan Google Cloud masing-masing mencatat pertumbuhan pendapatan sebesar 43%, 37%, dan 82%. Amazon menyatakan bahwa pendapatan tahunan dari layanan AI generatif dan bisnis chip internalnya masing-masing telah melampaui 25 miliar dolar.

Microsoft juga mengemas AI sebagai perangkat lunak untuk perusahaan. Microsoft 365 Copilot kini memiliki lebih dari 30 juta pengguna berbayar, dengan penambahan bersih kursi yang meningkat dua kali lipat dibandingkan periode sebelumnya. Pendapatan iklan Meta tumbuh 27%, tetapi belanja modal kuartalan mencapai 31 miliar dolar, menyisakan hanya 7,84 miliar dolar arus kas bebas. Investasi AI Meta saat ini masih sangat bergantung pada pengembalian bisnis iklan.

Pasar tidak menentang raksasa teknologi untuk terus meningkatkan investasi di sektor AI, namun kini mulai lebih cermat mengamati pengembalian kas setelah investasi. Microsoft dan Amazon mengalami kenaikan harga saham setelah laporan keuangan mereka; Alphabet, meskipun mengalami pertumbuhan signifikan di bisnis cloud, memunculkan kekhawatiran terkait belanja modal dan arus kas; sementara itu Meta menghadapi penurunan laba, penurunan tajam arus kas, serta pengeluaran AI yang meningkat, yang memicu aksi jual saham yang lebih besar setelah publikasi pendapatan.