Mengumpulkan valuasi 8 miliar dolar, Blackstone mendorong jaringan sandwich Jersey Mike's untuk IPO.

Gelonghui, 30 Juli — Pada awal tahun lalu, Blackstone mengeluarkan sekitar 6 miliar dolar AS dan menanggung utang terkait untuk mengakuisisi mayoritas saham Jersey Mike's Subs. Saat itu, raksasa private equity ini tidak berniat mengubah kualitas sandwich khas dari jaringan restoran tersebut secara sembarangan. Namun, Blackstone tetap membuat daftar tugas yang mencakup berbagai aspek, mulai dari penyesuaian menu hingga pengelolaan pengeluaran perusahaan.

Sekarang, setelah 18 bulan berlalu, babak singkat Jersey Mike's sebagai perusahaan non-publik yang dikendalikan oleh private equity akan segera berakhir. Perusahaan ini dijadwalkan akan tercatat di Bursa Efek New York pada hari Kamis dengan kode saham "JMKE" dan valuasi sekitar 8 miliar dolar AS. Dalam penawaran kali ini, perusahaan dan para investor eksisting akan menjual saham hingga 1,09 miliar dolar AS, yang akan menjadi salah satu IPO sektor restoran terbesar di Amerika Serikat dalam beberapa tahun terakhir.

Akuisisi leverage Blackstone membuat Jersey Mike's menanggung tambahan utang sekitar 500 juta dolar AS, sehingga total beban utang melonjak menjadi 2,1 miliar dolar AS. Dampak langsungnya adalah pengeluaran bunga tahunan tahun 2025 akan melonjak menjadi 104 juta dolar AS dari 43 juta dolar AS pada 2024. Namun, para investor tampaknya tidak terlalu khawatir dengan beban utang perusahaan tersebut. Menurut sumber yang mengetahui, minat pemesanan saham Jersey Mike's jauh melampaui jumlah yang tersedia dalam penawaran ini.

Sumber lain menyebutkan, selama satu setengah tahun terakhir, tim yang terdiri dari belasan pejabat dan eksekutif Blackstone terus mempersiapkan IPO Jersey Mike's.