SoftBank (SFTBY.US) menerbitkan obligasi institusi yen dengan kupon tertinggi tahun ini, 90 miliar yen untuk mendukung "gudang amunisi" AI

Aplikasi Finansial Zhihui baru saja mendapat informasi bahwa SoftBank Group (SFTBY.US) pada hari Rabu telah menyelesaikan penetapan harga penerbitan obligasi sebesar 90 miliar yen (setara dengan 550 juta dolar AS) yang ditujukan bagi investor institusi. Langkah ini bertujuan memperluas jalur pendanaan domestik dan internasional perusahaan, serta mengumpulkan modal untuk investasi besar mereka di bidang Artificial Intelligence (AI).

Menurut Daiwa Securities selaku penjamin utama, penerbitan kali ini mencakup surat utang tiga tahun sebesar 80 miliar yen dan surat utang lima tahun sebesar 10 miliar yen. Jenis tiga tahun memiliki tingkat bunga 3,270%, sementara yang lima tahun sebesar 3,886%, dan keduanya mencatat rekor bunga tertinggi untuk obligasi korporasi dengan jangka waktu yang sama yang diterbitkan di Jepang untuk investor institusi pada tahun ini. Dari segi harga, tingkat suku bunga surat utang tiga tahun memiliki spread sebesar 165 basis poin di atas obligasi pemerintah Jepang, sementara yang lima tahun adalah 190 basis poin.

Selain itu, dari pengungkapan yang ada, bagian tiga tahun yang awalnya direncanakan sebesar 50 miliar yen, akhirnya dinaikkan menjadi 80 miliar yen, mencerminkan bahwa di tengah tren kenaikan suku bunga, investor lebih memilih jenis dengan jangka waktu lebih pendek.

Pemegang obligasi mencakup perusahaan asuransi jiwa, penasihat investasi, bank kustodian, dan bank daerah. Tingkat penyerapan akhir untuk surat utang lima tahun sekitar 1,2 kali dari total penerbitan.

Saat ini, di tengah kenaikan suku bunga di Jepang, permintaan investor sangat tinggi sehingga SoftBank mempercepat langkah pendanaannya.

Seiring dengan meningkatnya kebutuhan pendanaan—khususnya untuk investasi pada raksasa teknologi Amerika OpenAI—SoftBank terus memperluas basis pendanaannya. Pendiri sekaligus CEO Masayoshi Son telah secara terbuka menyatakan akan "berkomitmen penuh" pada OpenAI, dengan jumlah investasi yang dijanjikan saat ini sudah melampaui 60 miliar dolar AS. Di antaranya, pembiayaan jembatan sebesar 40 miliar dolar AS untuk investasi di OpenAI telah menarik 21 bank baru untuk berpartisipasi dalam tahap sindikasi yang lebih luas.

Sebelumnya, SoftBank berencana menggunakan saham OpenAI yang dimiliki sebagai agunan untuk mendapatkan pinjaman margin setidaknya sebesar 6 miliar dolar AS, namun negosiasi terkait telah menemui jalan buntu. Beberapa minggu lalu, konglomerat Jepang ini juga telah menurunkan target pendanaan awal dari 10 miliar dolar AS.

Selain pinjaman bank, tahun ini SoftBank juga menerbitkan obligasi subordinasi untuk investor individu dan menerbitkan obligasi dalam denominasi dolar dan euro di pasar luar negeri, menegaskan strategi mereka dalam mengumpulkan modal dari beragam kelompok investor dan berbagai pasar.

Sejak awal tahun, SoftBank telah mengumpulkan total 678 miliar yen melalui obligasi subordinasi yang ditujukan bagi investor individu. Pada bulan April, perusahaan juga memperoleh sekitar 570 miliar yen lewat penerbitan obligasi denominasi dolar dan euro.

Meski beban utang meningkat signifikan, S&P Global Ratings bulan ini tetap menaikkan outlook rating BB+ SoftBank dari "negatif" menjadi "stabil". S&P mengatakan kenaikan harga saham anak perusahaan Arm (ARM.US) memberikan dukungan terhadap perubahan outlook rating tersebut.