Situasi Timur Tengah memanas, harga minyak melonjak mengakhiri penurunan tiga hari berturut-turut, pasar saham Asia-Pasifik mengalami rebound, indeks saham Korea Selatan sempat naik lebih dari 3%.

Situasi di Timur Tengah kembali memanas, mendorong rebound harga minyak secara signifikan; pasar saham Asia-Pasifik menguat secara keseluruhan dipimpin oleh sektor semikonduktor, namun sentimen pasar tetap dibatasi oleh keputusan suku bunga Federal Reserve dan tekanan rotasi saham teknologi.

Pada hari Rabu, menurut berita CCTV, Komando Pusat Amerika Serikat mengumumkan keberhasilan dalam mencegat serangan rudal balistik Iran terhadap pasukan Amerika di Timur Tengah; harga minyak Brent melonjak lebih dari 3%, mengakhiri penurunan selama tiga hari berturut-turut.

Pada saat yang sama, Indeks Korea Seoul naik lebih dari 3%, dengan SK Hynix meningkat karena keuntungan kuartal yang melonjak 557% dibanding tahun sebelumnya, menjadikannya salah satu penampil terbaik di pasar Asia-Pasifik.

Insiden serangan Iran kali ini kembali mengarahkan perhatian pasar ke Selat Hormuz, di mana risiko gangguan pasokan energi membuat prospek inflasi semakin kompleks; bertepatan dengan pengumuman keputusan suku bunga Federal Reserve pada hari Rabu, ketidakpastian semakin meningkat. Di sektor saham teknologi, indeks Nasdaq 100 telah turun selama lima hari perdagangan berturut-turut, mencatat rekor penurunan terpanjang sejak Januari tahun ini; indeks semikonduktor Philadelphia mengalami penurunan sebesar 4,5% pada hari itu, dengan kinerja bulanan diperkirakan akan menjadi yang terburuk sejak tahun 2002.

Minyak Brent naik 3,4% menjadi sekitar $87 per barel, sementara WTI futures naik sekitar 4% menjadi sekitar $82 per barel, mengakhiri penurunan selama tiga hari berturut-turut - sebelumnya dalam periode pelonggaran singkat, Brent mencatat penurunan terbesar selama tiga hari sejak April 2020.

Pemicu langsung rebound harga minyak kali ini adalah pernyataan yang dirilis oleh Komando Pusat Amerika Serikat. Menurut berita CCTV, pada tanggal 28 waktu setempat, Komando Pusat AS menyatakan bahwa pada pukul 17:45 waktu Timur AS, Garda Revolusi Islam Iran menembakkan beberapa rudal balistik dari dalam wilayah Iran, "mencoba melakukan serangan mendadak terhadap pasukan Amerika di wilayah Timur Tengah".

Ryan McKay, Senior Strategi Komoditas TD Securities, mengatakan, "Kita tetap berhati-hati terhadap setiap kesepakatan potensial yang gagal secara spesifik mengatasi isu Hormuz, karena perbedaan pandangan tentang pengelolaan selat tersebut sebelumnya telah mendorong Iran mengambil tindakan agresif dan membatalkan nota kesepahaman sebelumnya."

Bank of America sebelum eskalasi situasi kali ini telah menurunkan peringkat ExxonMobil menjadi "netral", dengan alasan jika tercapai gencatan senjata antara Amerika dan Iran, harga minyak berisiko turun lebih lanjut; sekaligus sekitar 20% produksi global Exxon terjebak akibat gangguan di Selat Hormuz, sehingga ruang kenaikan juga terbatas.

Pasar saham Asia-Pasifik rebound secara keseluruhan dalam situasi ini. Indeks Seoul Korea naik lebih dari 3%, SK Hynix menjadi kontributor terbesar berkat lonjakan keuntungan kuartal sebesar 557%, Samsung Electronics naik hampir 3%.

Indeks Nikkei 225 naik sekitar 1%, indeks S&P/ASX 200 Australia naik sekitar 0,8%. Indeks MSCI Asia-Pasifik secara keseluruhan naik 0,7%.

Pada saat yang sama, futures Nasdaq 100 sempat turun 0,6% setelah insiden serangan, lalu berbalik meningkatkan; futures S&P 500 naik sekitar 0,4%.

Kinerja cerah di beberapa bagian pasar Asia-Pasifik tidak dapat menutupi tekanan penyesuaian yang luas pada sektor teknologi. Indeks Philadelphia Semiconductor turun 4,5% pada hari Selasa, penurunan bulanan diperkirakan menjadi yang terburuk sejak 2002, setelah baru saja mencatat kenaikan kuartal terkuat dalam sejarah. Micron Technology dan Sandisk menjadi salah satu konstituen dengan penurunan terbesar pada indeks S&P 500 di hari Selasa.

Manajer Dana First New York Vikram Rai menunjukkan bahwa perbedaan kinerja antara S&P 500 dan Nasdaq 100 "mencerminkan rotasi dana keluar dari saham chip", dan mengatakan Nasdaq 100 "tidak akan bergerak naik jika saham semikonduktor dan penyimpanan tidak naik".

Kepala Ekonom RSM Joseph Brusuelas menilai pasar saat ini sebagai "situasi menjelang keputusan kebijakan Federal Reserve dan laporan pendapatan utama, sentimen risk-off moderat sedang menyebar di pasar keuangan". Ia menambahkan bahwa jika bukan karena kekhawatiran tentang persaingan AI dan prospek keuangan ekosistem teknologi, investor mungkin "lebih bersedia menempatkan dana mereka".

Saat ini pasar memperkirakan probabilitas Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada hari Rabu sekitar 70%, dengan target rentang saat ini 3,5% hingga 3,75%.

Analis JP Morgan percaya bahwa probabilitas kenaikan suku bunga "mungkin lebih rendah dari estimasi pasar saat ini sekitar 30%", dengan alasan "meskipun inflasi tetap tinggi, tidak ada risiko lonjakan lebih lanjut". Bank tersebut menetapkan probabilitas "hawkish tetap" sebesar 50%, menganggap Federal Reserve akan menjaga kewaspadaan sembari memperhatikan sinyal tren penurunan inflasi dari pergerakan harga energi belakangan ini.

Julia Hermann, Strategi Pasar Global New York Life Investment Management, memperingatkan, "Kami menilai pasar terlalu memberikan bobot terhadap risiko inflasi dan kurang menghargai biaya ekonomi dari pengetatan kebijakan lebih lanjut," dan mengatakan jika Federal Reserve mengirimkan sinyal lebih hawkish, "yang paling terdampak adalah sektor pemimpin pasar yang sudah sangat rapuh saat ini, bukan keseluruhan indeks besar".

Musim laporan keuangan minggu ini masuk periode penting. Microsoft dan Meta akan mengumumkan kinerja setelah penutupan perdagangan pada hari Rabu, sementara Apple dan Amazon menyusul pada hari Kamis.

Pada saat yang sama, sinyal positif juga muncul. Kinerja kuartal Ford Motor mengalahkan ekspektasi Wall Street dan dua kali menaikkan proyeksi tahunannya, didukung oleh penjualan SUV margin tinggi yang kuat dan harga jual meningkat; harga sahamnya naik sekitar 4% pada perdagangan setelah jam kerja.

Selain itu, menurut laporan Bloomberg, CEO Nvidia Jensen Huang membela sistem AI open weight secara publik, menyatakan bahwa hal itu sangat penting untuk mendorong perkembangan industri AI. Meta dan BlackRock berencana membangun fasilitas pusat data di Texas senilai sekitar $14 miliar dengan kapasitas hingga 1 gigawatt.

Pembaruan terus-menerus