Penurunan Saham AI Memicu Tekanan Margin Call, Bank-bank Wall Street Meminta Hedge Fund untuk Meningkatkan Jaminan

BlockBeats News, 29 Juli, menurut Financial Times, seiring dengan saham konsep AI yang anjlok dalam dua minggu terakhir, bank-bank Wall Street telah meminta beberapa hedge fund untuk memberikan tambahan agunan guna mempertahankan tingkat leverage mereka saat ini. Sumber menyebutkan bahwa bank-bank seperti Goldman Sachs dan JPMorgan telah mengeluarkan pemberitahuan margin call kepada dana yang memiliki konsentrasi tinggi di industri tertentu, beberapa di antaranya mengharuskan mekanisme pengendalian risiko yang dipicu oleh volatilitas pasar untuk dieksekusi secara otomatis.

Data menunjukkan bahwa indeks Nasdaq 100 telah turun 10% dari puncaknya di awal Juni, memasuki fase koreksi teknis; SanDisk dan Intel masing-masing telah turun 53% dan 39% dari harga tertinggi tahunan mereka, dan Philadelphia Semiconductor Index telah turun sekitar 25% sejak akhir Juni. Laporan sebelumnya dari Goldman Sachs mengindikasikan bahwa total leverage hedge fund dalam lima bulan pertama tahun ini mengalami kenaikan terbesar sejak 2016, menandakan bahwa banyak dana memanfaatkan posisi leverage melalui pinjaman di pasar AI.

Selanjutnya, hingga Selasa siang waktu setempat, hedge fund strategi long-short secara rata-rata turun 1,3%, sementara multi-strategy fund mengalami penurunan 1,7%, menandai salah satu penurunan harian terbesar sejak volatilitas pasar hebat pada 2020 akibat pandemi. Namun, hedge fund masih membukukan rata-rata imbal hasil lebih dari 10% tahun ini. Sementara itu, Goldman Sachs mengungkapkan bahwa, per 30 Juni, sekitar 16% eksposur risiko prime brokerage miliknya secara langsung berhubungan dengan saham AI semiconductor.