Pandangan Citrine: Permintaan AI Mendorong Pengiriman MLCC Korea Selatan dan Jepang ke Level Tertinggi dalam Lima Tahun, Peralihan Kapasitas ke AI Menyebabkan Krisis Inventaris Konsumen
BlockBeats News, 28 Juli, Analis Jukan mengutip riset industri terbaru dari TrendForce, menyatakan bahwa pada bulan Juni, tiga produsen MLCC teratas di Korea Selatan dan Jepang mencapai volume pengiriman bulanan tertinggi dalam lima tahun. Murata mengirimkan 140 miliar unit, Samsung Electro-Mechanics 98 miliar unit, dan Taiyo Yuden 40 miliar unit. Pertumbuhan ini terutama didorong oleh permintaan yang kuat dalam aplikasi AI, dan momentum tersebut berlanjut hingga Juli. Tren pengadaan ASIC self-developed oleh penyedia layanan cloud (seperti Google TPU dan AWS Trainium) tetap kuat, mendorong permintaan MLCC berkapasitansi tinggi, bertegangan rendah, dan berukuran kecil. Namun, kapasitas kelas AI mengalihkan pasokan dari aplikasi konsumen: produsen Korea Selatan dan Jepang dengan cepat mengalihkan kapasitas X5R kelas konsumen ke produk X6S/X7R spesifikasi tinggi untuk aplikasi AI, yang menyebabkan tekanan pada kapasitas MLCC kelas konsumen berkapasitansi sedang hingga tinggi (1µF hingga 22µF), dengan persediaan produk utama umumnya menurun menjadi 30 hari atau kurang.
Jukan menunjukkan bahwa kekurangan pasokan telah memicu reaksi berantai, dengan lonjakan pesanan mendesak dari distributor. Efek limpahan pesanan ini menguntungkan pemasok dari Taiwan dan Tiongkok Daratan, serta harga di jalur distribusi naik tajam: distributor yang menimbun stok telah menaikkan harga rata-rata 20% hingga 25%, dan harga pasar spot melonjak hingga 2 hingga 3 kali lipat dari harga awal. Pasar menunjukkan diferensiasi struktural "permintaan akhir yang lunak namun harga saluran yang tangguh": di satu sisi, sektor elektronik konsumen mengalami kelemahan berkelanjutan karena peningkatan ketegangan geopolitik AS-Iran, kekhawatiran inflasi yang bangkit kembali, dan kenaikan harga terbaru Apple untuk MacBook dan iPad; di sisi lain, hambatan AI bergeser dari GPU dan memori ke komponen terkecil di papan sirkuit, dengan realokasi kapasitas dan kelangkaan di saluran distribusi menjadi pendorong utama kekuatan harga saat ini.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Kontraktor NASA, Rothe Development, berupaya masuk ke Nasdaq dan berencana mengumpulkan dana sebesar 50 juta dolar.
Kontraktor Rothe Development, yang menyediakan layanan rekayasa dan operasi misi untuk NASA dan lembaga federal lainnya, pada hari Selasa mengajukan permohonan kepada SEC untuk mengumpulkan dana hingga 50 juta dolar melalui penawaran umum perdana (IPO).
Amerika Serikat memberlakukan larangan impor terhadap beberapa produk Kanada, saham-saham AS mana yang akan terpengaruh?
Amerika Serikat menerapkan tarif pada beberapa produk Kanada, saham Amerika ini layak untuk diperhatikan.
JRWP.US kembali mencoba masuk ke Nasdaq, dengan jumlah dana yang dihimpun meningkat secara signifikan hingga mencapai 31 juta dolar AS.
JRWP.US pada hari Selasa kembali mengajukan permohonan Initial Public Offering (IPO) kepada SEC.
JPMorgan secara optimis memprediksi: Penguatan yen dapat mengurangi tekanan obligasi Jepang, dan sektor AI serta semikonduktor Jepang berpeluang pulih lebih awal.
JPMorgan percaya bahwa penguatan yen dapat meredakan tekanan kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah Jepang, sehingga mendorong pemulihan lebih awal pada saham artificial intelligence (AI) dan semikonduktor yang terdaftar di Tokyo.
Harga kripto
Lainnya
